00944 野村趨勢動能高息 ETF ：配息、成分股、優缺點｜ETF實戰

根據證券劃撥存款餘額首度突破 3.5 兆元大關，創下新高紀錄，如今的散戶資金迅速湧入股票市場，但這次相比過去有些不同，散戶不再單打獨鬥而是紛紛加入ETF買盤，尤其是高股息ETF，幾乎吸收了大批散戶投資族的解保定存，散戶法人化已成為台股趨勢。而近期野村趨勢動能高息(00944)於2024年4月推出高股息ETF，究竟它的魅力在哪？又有什麼特色？可以取代0056嗎？今天一次看明白！
 

00944 ETF 介紹

00944 ETF 成分股篩選規則：

台灣投資人對ETF的熱情有目共睹，券商也不斷推出新商品吸引投資人目光，如今00944一檔兼顧配息及資本利得，在分散產業風險時還能打造月領息優勢，提供穩定現金流讓被動收入不斷長大。

而00944主要投資於台灣上市上櫃股票，並追蹤臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃 FactSet 臺灣趨勢動能高股息指數，並以 5、11 月的第 7 個交易日為審核基準日，審核資料截至前一個月最後一個交易日進行成分股審核，這個指數的選股標準包括以下幾個方面：

1. 財務狀況：選取財務狀況良好的公司。
2. 市值：考慮公司的市場價值。
3. 現金股利：看公司是否有支付現金股利的能力及習慣。
4. 資訊揭露：公司是否有透明的資訊揭露習慣。

此外，這個指數使用「股利」和「動能」兩個指標來計算股票的綜合得分，從中選取表現最佳的50檔股票進行投資。股利指標不僅考慮實際支付的股利率，也會根據FactSet的預估每股盈餘來推算預期的股利率。這樣的組合旨在捕捉那些既有高股息又有良好價格表現動能的股票。
 

00944 ETF 配息與費用

• 00944  配息 ：00944  ETF 採月配息機制
• 00944  費用：經理費加保管費加總起來費用率約為 0.435%，若對比目前台股市場發行同類型的投資的ETF，經保費屬合理範圍。
   

00944 ETF 前十大成分股

可以發現00944的成分股涵蓋電子與非電族群，占比大約是電子69%與非電31%，池股權重落在2-3%之間，相當均勻的分散，而00944的高殖利率選股法可以提供投資者穩定的收益、相對低風險以及長期增值潛力，尤其適合那些追求收益穩健增長的投資者。
 

00944 ETF 特色

• 強勢動能

綜觀00944追蹤的台灣趨勢動能高股息指數，回測2015年至今的報酬，其實都勝過台灣加權指數與台灣高股息指數等傳統指數，尤其面對波動率表現最穩，還能達到最好的年化報酬，確實不容易。
 

• 高息

資料來源：野村投信

而在投資人最在乎的殖利率表現，00944追蹤的指數平均殖利率高於台灣主要指數，平均約有7.34%，等於投資一百萬，一年可以有將近7.4萬的股利報酬，約等於每個月加薪6000元。
 

• 低重疊

資料來源：野村投信

相信投資人近期已經有過相關高股息ETF之亂的威力，許多高股息ETF在持股上相當重複，導致大漲的時候一起漲，大跌的時候一隻都躲不開，但00944考量到現在高股息ETF的現象，在追蹤指數上做到低重複強勢高息股的效果，讓重複率小於50%，避免人擠人多殺多的現象。
 

00944  優缺點

優點：

1. 每月領息，分散二代健保課稅機制
2. 動能與股利雙軌指標，挑選強勢高股息個股
3. 每年兩次成分股審核，提早卡位股價強勢與潛力高息股
4. 與其餘高股息 ETF 重疊度低

缺點：

1. 配息資料尚缺，難以判斷未來績效是否能符合宣稱
2. 產業集中度偏高，電子產業景氣循環性強
    

總結：00944 ETF 月配息可以長期投資嗎？

高股息投資人最在乎的是標的能否穩定配息還有上市是否會破發，如今00944特別注意到高股息成分股重疊度的問題，嘗試利用指數機制避開高重複持股，就讓我們期待是否能解決相關現象，讓股民能每月配息股價又不破發吧。

資料來源：野村投顧

而說到投資ETF，首重的一定是分散風險還有選股策略，00944所追蹤的臺灣趨勢動能高股息指數是臺灣首檔透過「股價動能」與「股利息收」的雙篩選指標，從上圖來看，該指數在空頭年具備一定的保護作用，在下跌時有機會相對抗跌，提供喜歡穩健投資的股民一個不用心驚膽跳的選擇。