00951 台新日本半導體 ETF：配息、成分股、優缺點，可以投資嗎｜ETF實戰

在全球半導體產業蓬勃發展的背景下，日本市場憑藉其深厚的技術底蘊和政策支持，正成為投資者的矚目焦點。然而日本市場這麼大，日股也不是台灣投資人熟悉的市場，有沒有什麼方法可以切入日本半導體投資，又能有效分散風險呢？今天股編就來介紹這支「00951台新日本半導體ETF」，深入分析00951 ETF的配息制度、費用及其前十大成分股的核心優勢，幫助讀者了解這支ETF是否值得期待，揭開投資日本半導體市場的機會。
 

00951 台新日本半導體 ETF 介紹

00951 ETF 指數編制邏輯

資料來源：台新投顧

00951 台新日本半導體 ETF 追蹤的是 NYSE FactSet 日本半導體指數，其編制邏輯主要包括以下幾組概念

1. 日本股票流動性篩選：選擇在東京證交所掛牌的普通股，且股票總市值需達到50億日圓以上，近三個月平均每日交易值達5000萬日圓以上。
2. 產業初篩：公司營收的四分之一以上需來自半導體相關產業。
3. 營收純度分類：將企業分為優選企業（營收50%以上來自半導體）和備選企業（營收25%至50%來自半導體）。
4. 市值排序：根據市值大小排序，選出前50名的企業。
5. 權重決定：優選企業的市值權重為1，備選企業的市值權重為0.5，調整後的市值決定投資比重。
6. 鎖定日本半導體優選股：單一股票權重上限為15%，前五大成分股總權重上限為60%。
    

00951 ETF 配息與費用

• 00951  配息 ：採年配息，每年 10/31 號進行評價，並納入收益平準金制度，目前尚無配息紀錄。
• 00951  費用：總費用約為0.65，以海外ETF來看，費用算是正常中間水平
   

00951 ETF 8大特色

資料來源：台新投顧

00951 ETF 主要投資於日本半導體產業的公司，涵蓋了半導體設備、零組件、封裝測試、ASIC 晶片、矽晶圓和汽車晶片等。這些公司的產品主要應用於人工智慧（AI）、高速運算和汽車領域

• 市場表現：
  2023年和2024年，日本半導體產業表現出色，成為市場資金的新寵兒。日本半導體指數在近5年間增長了386%，遠超過東證指數的79%。
• 設備市場優勢：
  預計到2025年，全球半導體設備銷售額將達到新高。日本的半導體設備在全球市場中佔有31%的份額，僅次於美國的35%。日本設備廠在塗布/顯影設備、濕製程清洗設備、自動化測試設備等領域處於領先地位，且由於其高造價和專利技術，使新進競爭者難以入市。
• 政策支持：

日本政府推動股市和產業改革，包括東證改革計劃和半導體及數位產業戰略。改革措施促使企業改善財務狀況，提高庫藏股和股利率。目標是將半導體營收從2020年的5兆日圓提升至2025年的15兆日圓，並積極引進外資，如台積電的熊本廠。市場對這些改革持積極看法，資金持續流入日本股市。

• 專注於日本半導體產業：
  這支ETF專注於投資日本半導體產業中的領先公司，涵蓋了半導體設備、零組件、封裝測試、ASIC 晶片、矽晶圓和汽車晶片等領域。
• 受益於AI和高速運算的成長：
  隨著人工智慧（AI）和高速運算需求的增長，半導體產業的前景看好，這支ETF有望受益於這些趨勢。
• 首檔10元發行價的日股ETF：
  00951 ETF 以每單位新台幣10元的價格發行，降低了投資門檻，讓更多投資者能夠參與。
• 收益平準金機制：
  這支ETF設有收益平準金機制，有助於平滑配息，提供穩定的收益。
• 多元化投資：
  通過投資於多家日本半導體公司，分散風險，提升投資組合的穩定性。

00951 ETF 前十大成分股：專注日本半導體產業

簡單來說，從00951的成分股來看可以得知，該ETF專注於日本半導體產業其主要成分股涵蓋了半導體製造、設備和材料等關鍵領域。這些公司在全球半導體市場中占據重要地位，如東京威力科創（塗布/顯影設備）、瑞薩電子（汽車晶片）、愛得萬測試（自動化測試設備）等。

• 涵蓋關鍵半導體設備和技術
  • 設備領先：如東京威力科創、愛得萬測試和迪斯科等公司，這些企業在半導體設備和技術領域具有領先地位。東京威力科創是塗布/顯影設備的市場領導者，愛得萬測試在自動化測試設備中佔據全球最大份額，迪斯科則是半導體精密加工設備的領導者。
  • 創新技術：雷泰光在極紫外光領域的領先地位顯示出ETF對高端半導體技術的投資。
     

• 涵蓋多樣化的半導體相關領域
  • 市場佔有率：包括濕式清洗設備的迪恩市半導體、矽晶圓生產加工的勝高、ASIC和SoC領域的索思未來科技，以及真空技術的優貝克，這些成分股展示了00951 ETF對半導體行業中不同關鍵領域的多樣化投資。
  • 技術整合：這種多樣化投資不僅涵蓋了半導體設備和材料，還涉及到不同的技術領域，這有助於捕捉半導體產業的全面增長。
     

• 重視全球市場的領先地位
  • 全球市場領先者：多數成分股公司在全球半導體市場中具有領先地位，如瑞薩電子在汽車MCU市場的第一位，索思未來科技在ASIC和SoC市場的第二位，這表明ETF重視全球領先企業的投資。

00951 ETF 優缺點

00951 優點

• 專注於日本半導體產業：這支ETF專注於投資日本半導體產業中的領先公司，涵蓋了半導體設備、零組件、封裝測試、ASIC 晶片、矽晶圓和汽車晶片等領域。
• 受益於AI和高速運算的成長：隨著人工智慧（AI）和高速運算需求的增長，半導體產業的前景看好，這支ETF有望受益於這些趨勢。
• 收益平準金機制：這支ETF設有收益平準金機制，有助於平滑配息，提供穩定的收益。
• 低投資門檻：以每單位新台幣10元的價格發行，降低了投資門檻，讓更多投資者能夠參與。

00951 缺點

• 集中風險：投資標的集中在半導體產業，單一產業風險較高，市場表現不佳時波動可能較大。
• 匯率風險：由於是投資日股ETF，基金經理人需要將台幣轉換為日幣進行投資，因此存在匯率風險。
• 持股集中：前三大持股占比達45%，分散風險的效果較弱。
   

00951 日本半導體ETF 值得投資嗎？

最後，讀者一定會好奇，00951到底值不值得投資，尤其在經歷了不久前的日股大崩盤，許多投資人都很擔心日股再次走向衰敗，不過是否值得投資00951 ETF取決於多個因素，包括市場前景、讀者的投資目標和風險承受能力，但總結來看，投資00951的關鍵仍在於對日本半導體的信心與未來產業趨勢的掌握度。

1. 日本半導體產業的增長：日本半導體產業在2023年和2024年表現突出，超越了美國和台灣，並且近5年的增長幅度達到386%。這顯示了強勁的市場增長潛力。
2. 設備市場：日本半導體設備在全球市占率達31%，顯示出其在全球市場中的重要地位。預計到2025年，全球半導體設備銷售額將達到新高，日本設備廠將受益於這一增長。

日本的半導體產業曾經在1980年代達到巔峰，全球市占率超過50%，然而隨著美日半導體策略摩擦以及南韓和台灣半導體產業的崛起，日本的市占率逐漸下降。儘管如此，日本在半導體材料和設備領域仍然具有強大的競爭力。日本政府在2021年制定了《半導體與數位產業戰略》，並提出約2兆日圓的預算，以吸引全球半導體公司前來投資。例如，台積電在熊本設廠，這不僅有助於提升日本的半導體製造能力，還能促進當地經濟發展雖然日本在半導體材料和設備方面具有優勢，未來日本能否重回半導體賽道，將是00951這支ETF的決勝關鍵，讀者不訪持續關注日本半導體的發展，從00951的成分股下手研究即可。