ETF實戰｜VNQ怎麼買？購買前必須知道VNQ的幾件事：VNQ配息、VNQ成分股。 

REITs是不動產投資信託基金的簡稱，將昂貴的房地產證券化，讓小資金也能參與房地產經營，REITs ETF讓投資人當上包租公、包租婆，每季度皆能領穩定配息。本文除了介紹VNQ ETF是什麼之外，文中還會比較幾檔REITs ETF，文末加碼分享VNQ ETF如何抗通膨？

VNQ ETF是什麼?

VNQ是2004年成立的ETF，是REITs 的ETF，REITs是不動產投資信託基金，簡單說就是讓你參與不動產收租。VNQ主要是追蹤大型的科技股指數：MSCI 美國可投資市場不動產25/50指數（MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Transition Index），以下是VNQ ETF介紹：

VNQ ETF優缺點

• 優點：
  • 一檔ETF就可以投資全美國不動產市場。
  • 定期配息！流動性佳，平均成交量高。
  • 抗通膨，租金會跟隨升息調升。
• 缺點：
  • 受房地產景氣影響：例如利率、就業率、經濟因素等，波動比債券股票大。（詳見：VNQ ETF股價走勢章節）。
  • 費用率相比股票型ETF（如：SPY費用：0.095%）。
  • 產業單一，全部集中在房地產。

VNQ ETF成分股

VNQ  ETF主要仿造「MSCI美國可投資市場不動產25/50指數」的持股，以下是VNQ ETF成分股的前10大股票佔比，可以從下表看出幾項重點：

• 美國許多公司都在做REITs ，不動產投資信託在國外投資界盛行。
• VNQ的前十大持股幾乎皆是REITs的龍頭公司。
• 前十大持股佔投資組合46.28％，因此10檔公司表現，會影響到VNQ ETF！

表格整理自官網（2022/12/8）
 

VNQ ETF配息

VNQ ETF是季度配發股息。美股VNQ ETF會持續配息，雖然不會成長但是一年穩定在2元左右，2008年金融海嘯也能配發出1.75美元。

（十年平均「季」配息：0.69元，平均一年配2.76美元）

我想年年領股利：投資美股領股利！股息怎麼領？多久配息一次？完整整理！

VNQ ETF的操作策略

以下列出幾個策略比較，讓你能輕鬆開始投資REITs ETF，一般而言，ETF最好的操作策略法就是「定期定額」，定期定額好處：買到平均成本，不用擇時投資，反之定期定額壞處：必須是標的物價格長期向上。

從上段可知，對於不動產投資信託類型的公司，「價差」並非投資重點，重點是穩定且充沛的現金股利（也就是租金），這也是股股要透露的小瞥步，透過DRIP（股息再投入）功能，就可以讓你真正做到複利滾存，讓你輕鬆享受複利！

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REITs ETF比較：VNQ、IYR、XLRE

如果你想投資REITs ETF的話，卻猶豫不決要選擇哪一檔ETF，可以參考以下表格，不過你要注意，不可能有一檔ETF，會「完美」符合你的需求：費用率又低，報酬又高，規模又大...等，反而應該是選擇「適合你的ETF」：

• 從表格得到結論（勝利最多），最佳的REITs 是：VNQ  ETF

（免責聲明：純粹從比較表格得出的結論，可能不代表真實績效，損益自負）

• VNQ ETF不愧是全世界市值最大的REITs ETF。
• VNQ ETF 配息比起IYR、XLRE最高。

VNQ ETF怎麼買？

在購買美股VNQ ETF之前，你要先選擇是用海外券商或國內複委託！

• 海外券商大多已經不用手續費，但是要負擔電匯費用
• 國內複委託多家推出手續費優惠！不過仍高於海外券商

1. 複委託

美股投資複委託教學｜玉山證券5分鐘完整流程！

2. 透過國外券商來投資海外的指數ETF，能享有較好的交易環境以低交易成本的優惠。國外券商該如何選擇，可參考：

美股開戶｜美國三大券商比較！IB盈透證券開戶流程教學，五分鐘搞定！

海外券商vs. 國內複委託的優缺點比較：

新手如何購買美股？複委託＆海外券商完整比較，美股投資優缺點一次分析！

加碼：VNQ ETF 如何抗通膨

在2020年新冠肺炎肆虐之下，各國無不祭出量化寬鬆（QE）政策，使得市場資金氾濫，也使得2021年上半年多數國家通膨明顯攀升，然而在REITs的產業特性中，幾乎所有商業租賃契約都有抗通膨的條款，也就是說租金會跟著通貨膨脹率而跟著調升，因此REITs在市場上被視為絕佳的抗通膨資產。

根據Nareit的統計（如下圖），可以看出在高通膨時期：第一：整體收益REITs ETF會比S&P500（股票類）的收益還高。第二：在利息上，REITs ETF遠比S&P500（股票類）高上許多，這也正是REITs ETF在高通膨時期能整體營收能贏過S&P500（股票類）的原因。

圖片來源：Nareit，REITs Outperform Stocks as Economy Experiences High Inflation in June 2022

ETF實戰總整理：VNQ  ETF 一次看

VNQ ETF適合對象：想分散投資美國不動產的人。VNQ是美國最知名的不動產ETF之一 （REITs ETF），一檔ETF就能廣泛投資美國不動產市場，規模大、費用率低，是想分散投資美國不動產市場的人可評估的標的。

• 其他類似的ETF標的：XLRE、IYR皆不如VNQ來的好。
• VNQ ETF配息達2.76非常具有吸引力。
• 高通膨時代的必備ETF配置類型。

股股種點提示VNQ ETF的重點：

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