ETF實戰｜00923 群益台灣 ESG 低碳 50 ETF ：規模、成分股、配息、費用怎麼看

隨著氣候變化的嚴重性越來越被人們所認識，淨零碳排已成為全球關注的焦點之一，同時社會對環境、社會和治理問題的關注度也不斷提高，如今2023年全球股市迎來漲聲，電子類股大漲之際，也使「高成長」與「ESG」兩者兼具的「市值型ETF」異軍突起，近期00923更挾高成長、ESG、高股息的三重優勢，8月首次配息更榮登配息之王，究竟它的魅力在哪？今天一次搞清楚。
 

00923 ETF 介紹

00923 配息與費用

00923  配息 

• 00923  ETF 採半年配息
• 位居 8 月除息中市值ETF冠軍
• 首次配息配出年化配息率6.8%

00923  費用

經理費加保管費加總起來費用率約為 0.355%，若對比目前台股市場發行同類型費用率，經保費屬正常範圍。
 

00923 規模、淨值

圖片來源：MONEYDJ網

投資人一定會在意自己購買的 ETF 會不會出現折溢價的問題，觀察 00923 市值與淨值走勢，可以看到從上市以來，市值與淨值連動程度高，折溢價都在合理範圍內，且規模達到新台幣 51億元(2023/07/31)，整體來看相當受到投資人青睞。

00923：台企轉型低碳排

資料來源：經濟部

00923為首檔台股低碳ETF，搶先布局低碳商機，且聚焦碳金龍頭企業，擁抱台股護國神山群，只取ESG前段班企業，要知道轉型低碳排本身不是一件容易的事情，根據國外經驗通常都需要業者與政府密切合作才能順利推動，而為為切合產業需求，經濟部工業局於112年6月13日委託台灣區電機電子工業同業公會辦理「半導體、EMS減碳路徑目標與策略藍圖發展產業座談會」，與半導體指標業者共同研商2025年、2030年減碳目標以及其供應鏈減碳策略，並表示後續將持續與台灣區電機電子工業同業公會合作，依據產業需求，協助產業發表低碳轉型白皮書及供應鏈和產業明確轉型路徑，讓具體減碳效益落實在電子資訊產業，顯示出政府落實低碳政策的具體方案。

若在未來淨零碳排的實現，也將為ESG投資提供更多的投資機會，並促進ESG產業的快速發展，近年許多投資人在選擇投資標的上，也更在乎公司是否符合ESG原則，00923綜合考量企業碳排放量以及其對企業營收影響之相對碳排或絕對碳排，結合ESG評分結果，確實能稱為高標準的低碳排概念ETF。
 

00923  成分股

資料來源：群益投信 

根據統計，低碳排的企業近一年的平均報酬率較高碳排企業高出 17% ，投資低碳排公司也逐漸成為趨勢，往後碳稅上路，低碳將會成為企業的標配，也預示著必須符合標準才能迎來訂單，因此台廠也積極打造綠色供應鏈，成分股中有訂單能獲利的低碳台股，更是投資大趨勢，觀察00923所持有的成分股，其實就已透露玄機。

由於必須符合ESG認證標準，這樣選出來的成分股在傳產配置更少，降低鋼鐵、塑化、水泥等碳密度較高的企業；電子股科技股反而更多，尤其各大龍頭企業具備資源率先進行碳密度低改造計畫，更是受惠AI未來大趨勢，最適合穩健存股與追求碳金投資獲利契機的投資人。

但要注意，00923含有相當比重的半導體產業，占比超過 5 成，因此如果投資人想投資 00923，半導體產業的趨勢是最需要留意的部分，00923 受半導體產業的影響較大。
 

00923  優缺點

• 優點：
  • 環保和社會責任：投資於具有較低碳排放的公司，有助於減少對環境的影響，並支持社會責任投資。
  • 多元化：ETF投資於50家不同的公司，分散了風險，降低了個別公司影響。
  • 透明度：ETF提供透明的投資組合信息，投資者可以隨時查看所持有的股票。
  • 低成本：管理費用相對較低，有助降低投資成本。
  • 容易交易：ETF可以在證券交易所上進行交易，就像普通股票一樣。
• 缺點：
  • 市場風險：儘管分散了風險，但ETF仍然受到整個市場波動的影響。如果台灣市場整體下跌，該ETF的價值也可能下跌。
  • 成分股集中：00923有五成以上的成分股集中在半導體產業，若遇上單一產業風險，將受到相當程度的影響
  • ESG標準變化：ESG標準和評級可能會變化，這可能會影響ETF的投資組合和績效。
     

00923：PURE純淨版的0050

過去高股息ETF主要以殖利率為篩選標準，隨著ESG議題受到重視，相關因子也逐漸納入考量。現今「碳」議題日益火熱，全球政府出台相關法令，企業積極推動碳轉型，對企業而言，忽視碳排放將可能面臨高額碳排放費或缺乏訂單等風險，這將對長期投資造成潛在衝擊，因此投資方式也應隨趨勢調整。

00923除了號稱是高股息之外，另外的 ESG 概念，使得他們挑選企業時有更嚴苛的條件，ESG 由三個單字組成，環境（Environment）、社會（Social）、公司治理（Governance），這三個詞彙分別對應企業對環境、社會文化關懷，以及公司治理的狀況，，白話來說，就是有錢才能做好這塊的標準，原則上不容易出亂子，且選股邏輯是先挑出市值排序前 100 大公司，然後將高碳排公司排除後的市值前 50 檔納入清單中，簡直可以說是「PURE純淨版的0050」

而面對歐盟碳邊境調整機制(CBAM)與美國清潔競爭法案(CCA)都將課徵碳關稅；國內方面，最快2024年下半年徵收碳費。若以歐盟碳稅2,800元台幣估算，台灣傳統產業未來獲利衰退幅度將高達20%，影響非常地大，以出口為導向的台灣，如何做到低碳將是台企的下一個里程碑挑戰。