【美股入門】美國四大指數介紹－5分鐘快速了解美國四大指數是什麼?

美股入門新手剛接觸美股時，經常會被新聞中提到的「四大指數收紅」、「費半逆勢走揚」等專有名詞搞得霧煞煞，為什麼美國有這麼多的美股指數？到底美股大盤要看哪一個？不同於台股只有一個加權指數，投資美股前一定要認識以下介紹的美股四大指數，分別為道瓊工業指數（DJI）、標準普爾 500 指數（SPX）、納斯達克綜合指數（NASDAQ）、以及費城半導體指數（SOX）。

【道瓊工業指數】Dow Jones Industrial Average (DJI)

道瓊工業指數是什麼？

道瓊工業指數創立於 1884 年，是四大指數中歷史最悠久的股票指數，我們經常在新聞中聽到美股大漲或大跌，通常指的就是道瓊指數。雖然道瓊工業指數全名中有「工業（Industrial）」一詞，但其實它目前的成分股大多都已工業無關。

而要特別留意的是，道瓊指數是以「股價加權」的方式計算 ，股價愈高的公司對指數影響愈大，使得高價股比低價股在指數中更有影響力，較容易產生誤導。

道瓊工業指數成分股

道瓊是由美國 30 家知名「藍籌股」所組成，許多都是我們耳熟能像的大型企業，前 15 大成分股包含：聯合健康保險、高盛、家得寶、微軟、麥當勞、美國安進、VISA、漢威聯合、開拓重工、賽富時、蘋果、旅行家集團、波音、美國運通、嬌生，完整成分股可至這裡查詢。

（道瓊工業指數前 15 大成分股，資料來源：Slickcharts）

由於道瓊工業指數中只包含 30 家公司，普遍被認為家數過少，只能反映一小部分的美國市場狀況，因此多數投資人更青睞以標普 500 指數和納斯達克綜合指數作為廣泛市場的成績指標。

追蹤道瓊指數的 ETF：DIA

若投資人想「一籃子買進道瓊指數的 30 檔藍籌股」，那麼買進 DIA ETF 是一個很好選擇。

SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust（美股代號：DIA），中文為 SPDR 道瓊工業平均指數 ETF，DIA  是一檔追蹤道瓊工業指數的 ETF，以「股價」加權計算，因此股價越高、權重佔比越高，而 DIA 成分股權重排名一樣會隨著道瓊指數做定期調整權重與審核。

【標準普爾 500 指數】Standard & Poor’s 500 (SPX)

標普 500 指數是什麼？

標準普爾 500 指數簡稱為「標普 500」（S&P 500），其成分股涵蓋美國股市約 80% 的市值，標普 500 指數採用「流通市值加權」，並由標準普爾公司（Standard & Poor’s，S&P）維護，其編制標準涵蓋成分股市值、發行時間、流動性等方面，每季都會更新成分股，淘汰已經不符合規則的公司。

標普 500 成分股

標普 500 成分股收錄美國前 500 大市值公司，產業分布很廣泛，並沒有特別集中在哪一種產業，前 15 大成分股包含：蘋果、微軟、亞馬遜、特斯拉、Alphabet (Class A)、Alphabet (Class C)、波克夏、聯合健康保險、輝達、嬌生、META、埃克森美孚、摩根大通、寶僑、VISA，完整成分股可至這裡查詢。

（標普 500 前 15 大成分股，資料來源：Slickcharts）

與道瓊工業指數、那斯達克指數相比，標普 500 指數的成分股更多元、涵蓋範圍更廣，因此標普 500 指數被視為更能代表美股整體走勢的指數。

追蹤標普 500 指數的 ETF：SPY、IVV、VOO

目前追蹤標普 500 指數的 ETF 有很多，其中規模最大的分別為 SPY、IVV、VOO，這三檔 ETF 所追蹤的成分股大同小異，基本上都相當貼近於標普 500 指數走勢，主要差別是在於發行商的不同。

• 標普 500 指數 ETF - SPY
  • 美股代號：SPY 
  • 發行商：SPDR
  • 管理費 ：0.09%  
  • 成立時間：1993/1/22
  • 配息：1~2% 
  • 歷史最悠久、每日交易量最大

• 標普 500 指數 ETF - IVV
  • 美股代號：IVV 
  • 發行商：iShares
  • 管理費：0.03%
  • 成立時間：2000/5/15
  • 配息：1.4~1.5%
  • 近五年年化報酬率為三者最高

• 標普 500 指數 ETF - VOO
  • 美股代號：VOO
  • 發行商：Vanguard
  • 管理費 ：0.03%  
  • 成立時間：2010/9/7
  • 配息：1.5~2.5%
  • VOO 追蹤誤差較小

【那斯達克指數】 NASDAQ Composite (NASDAQ)

那斯達克指數是什麼？

那斯達克綜合指數，英文又稱 Nasdaq Composite Index，簡稱 NASDAQ 或那指，是指所有在那斯達克交易所掛牌交易的公司（目前約有 2600 家），依流通市值加權計算所組成。那斯達克指數成分股約有 40~50% 的科技股，因此被譽為美國最重要的「科技股」代表指數。

那斯達克 100 指數成分股

那斯達克 100 指數是從那斯達克綜合指數除去金融類股後最大的 100 檔股票加權計算指數，也被稱作美國科技股 100 指數。那斯達克 100 指數前 15 大成分股包含：蘋果、微軟、亞馬遜、特斯拉、Alphabet (Class A)、Alphabet (Class C)、輝達、META、百事公司、Costco、博通、Adobe、思科、T-Mobile美國、康卡斯特公司，完整成分股可至這裡查詢。

（那斯達克 100 指數前 15 大成分股，資料來源：Slickcharts）

追蹤那斯達克指數的 ETF：QQQ

Invesco QQQ Trust（美股代號：QQQ），中文為 Invesco 那斯達克 100 指數 ETF，是市場對那斯達克 100 指數首選的 ETF，目前成分股有 100 家，以資訊科技業的企業為主，因此 QQQ 被認為是投資美國科技類股表現的重要指標。
 

那斯達克指數對台股影響

台灣的電子股通常會跟那斯達克指數連動，那斯達克指數上漲常常帶動台灣科技股上漲，因此是關注科技股的投資人必看的指標。

【費城半導體指數】PHLX Semiconductor Sector Index(SOX） 

費城半導體指數是什麼？

費城半導體指數簡稱費半，指數涵蓋半導體上游（IP 設計、IC 設計）、中游（IC 製造、晶圓製造）、下游（IC 封裝測試、IC 模組）、銷售等整個產業鏈，因此被視為全球半導體業景氣指標，也是目前最受重視的科技類股指數。

費城半導體指數成分股

費城半導體指數成分股總共有 30 檔，可為普通股、特別股、或美國存託憑證(ADR)，其中台灣之光台積電在美國發行的 ADR 也有入列其中。費半成分股包含艾司摩爾、博通、超微、英特爾、高通、德州儀器、台積電等。

追蹤費城半導體指數的 ETF：SOXX

iShares PHLX Semiconductor ETF（美股代號：SOXX），中文為 iShares 費城交易所半導體 ETF，SOXX 追蹤標的是費城半導體指數，其中包含 30 家美國股市中屬於半導體行業的頂尖企業，可以充分展現半導體產業的未來表現。

費城半導體對台股影響

在台股中半導體類股比重高達近 4 成，因此費城半導體指數的走勢往往也會影響到台股的波動，所以當投資人在買賣半導體相關個股時，也可以透過費半指數的走勢來判斷半導體產業景氣的好壞，以做為買賣依據。

美股四大指數總整理

了解美股四大指數的內容以及特色後，相信以後在瀏覽新聞資訊時，我們也能讀懂其中的關鍵訊息、還有整個產業動態，並從中挖掘出適合自己的投資標的！

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