【投資五四三】ETF規避股市波動， 2023年兩檔美股指數型ETF介紹！

2022年對整體市場來說是充滿考驗的一年，各種不利因素輪流出現。經濟衰退、供應鏈問題、新冠疫情、烏俄戰爭，以及史詩級的通貨膨脹，這麼多的不確定性，也同時伴隨著難以預測的下跌風險。

在這種時機，如果將大部分的資金投入在單一的個股、產業，甚至是市場，因而忽略了分散風險的重要性，恐怕也只會面對更多的損失。所以現在除了稍安勿躁之外，我們需要持續關注以下三個關鍵事項

1. 烏俄戰爭不斷拖延，能源及糧食持續短缺
2. 通貨膨脹加劇，CPI是否達到頂峰了
3. 各國央行的貨幣與利率政策

不過就在這種動盪的時刻，其實還有一種金融商品能夠有效的分散投資組合中的風險，這個東西就是ETF。

ETF是如何有效的分散風險

由於ETF一般都會包含數十支，甚至上百支各種不同的成分股，因此有限度的分散了單一股票，甚至是特定產業的風險。以台灣的國民ETF0050為例，當中就包括了台積電、聯發科、鴻海、聯電、台達電以及中信金等股票，由於每一支股票在當中都有不同的持股比例，就算一間公司的價格出現波動，也不見得就有足夠的影響力帶動整檔ETF的漲跌，更不用說比重更小的股票了。

     圖一、0050成分股(資料來源:MoneyDj)

除此之外，因為0050的成分股分別橫跨了半導體、金融、塑膠以及電子等產業，就算哪天科技股面臨重挫，也還有其他產業撐著，不至於讓整檔ETF跟著落水。因此相較於個股或單一產業，在有限的資金之下，ETF的持股特性降低了不少風險。
 

兩檔美股指數型ETF也可以抵禦高波動

相信大家都聽過美股的三大指數，這些指數除了是美股表現的指標外，甚至可以說是美國的經濟櫥窗。在市場中也有與這些指數相對應的ETF，例如追蹤S&P500指數的SPY以及追蹤Nasdaq-100指數的QQQ。

SPY是美國證交所第一檔上市的ETF，不論在規模、交易量或是流動性上都是排名第一的商品，地位有如台灣的0050，以下就列舉幾個SPY這檔ETF的幾個特性。

• 當中涵蓋了500支在美國掛牌的頂尖企業，其中就包括了蘋果、微軟、Alphabat以及特斯拉這些美股的神主牌
• 由於持股眾多，每一個成分股的比重都不超過10%，任何微幅的漲跌都難以撼動SPY的表現
• 產業方面，SPY囊括了IT、醫療、金融、非必需消費品以及通訊服務等領域

所以在持有SPY的同時，你的資金也等同於被分散投資在這些產業中，自然也一定程度的降低了整體的波動性。因此不論是特定產業或某支個股出現暴漲或暴跌，整檔ETF受到的影響也相對較小。

圖二、SPY前十大成分股(資料來源:yahoo finance)

另一方面，追蹤Nasdaq-100指數的QQQ，科技產業佔據了整體成分股約一半的比例，雖然受到科技股波動的影響較大，但和個股比較起來，商品的波動性還是相對較小的。

 圖三、QQQ前十大成分股(資料來源:yahoo finance)

結論

儘管ETF可以藉由分散投資的方式降低波動性，但是當ETF中的多數成份股集體大跌，或是整體市場都在處於熊市的階段，持有者還是逃不掉承受損失的命運！另外，像台灣最知名的ETF0050，台積電的占比遠超過其他公司，這時就要注意占比過大的股票可能會拖累或拉抬整個ETF。當然，市場上還有上百種各式各樣的ETF，除了上述的三檔ETF，各位也可以透過不同平台，找到不同類型的ETF喔

ETF有限度的分散股市動盪的危機，卻也是成長型較緩慢的投資標的，適合長期投資人，而其中存股就是一種方式！
也許你沒有大多的資金進行投資，即使是小資族，小額存股資金經由長遠的累計也會為你賺取不少獲利，還能降低市場的波動。
投資理財除了正視自身財務狀況外，必須藉由資產配置的概念，做好投資比例的風險分散，最好別只將金錢全額投入在單一項目裡。
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