【美股入門】羅素2000是什麼？怎麼買？最能代表美國小型股的重要指數！

投資人在投資美股時，除了可以參考美股四大指數之外，還有哪些指標值得關注呢？

本篇就要來介紹被視為最能代表美股小型股的市值指標 ‒ 羅素 2000 指數，它是備受市場關注的指標之一，也是羅素指數系列中知名度最高的！到底羅素 2000 是什麼？為什麼我們需要關注它？

羅素 2000 指數（Russell 2000 Index)是什麼？

羅素 2000 指數（RTY）是羅素指數系列的一種。

羅素指數主要是指由美國弗蘭克羅素（Frank Russell）公司於 1984 年推出的美國指數系列，以衡量美國市場，主要追蹤美國大型股和小型股的表現，其中最重要的指數有羅素 3000 指數、羅素 1000 指數、羅素 2000 指數。

• 羅素 3000 指數：收錄美國 3000 家市值最大的公司股票
• 羅素 1000 指數：在羅素 3000 指數中，收錄市值最大的前 1000 家公司股票
• 羅素 2000 指數：在羅素 3000 指數中，收錄市值最小的 2000 家公司股票

其中羅素 2000 指數可以用來反映美國中小企業的狀況，是最能代表美股小型股的市值指標！
羅素 2000 是採市值加權指數，和標準普爾 500 指數、納斯達克綜合指數相同，因此在指數內市值較大的公司會更具有影響力。

羅素 2000 指數成分股

羅素 2000 指數的成分股，截至 2022 年 8 月，收錄了 1644 檔股票。

爲什麼成分股數量不是 2000 檔？主要是因為羅素指數有個不取代原則（No Replace Rule），指在指數中有股票因為特定因素，例如流通不足、被併購等原因，並不會由其他股票取代，所以成分股的數量不一定會剛好 2000 檔。（完整成分股可至這裡查詢）

羅素 2000 指數前 10 大成分股

截至 2021 年 12 月 31 日，羅素 2000 指數成分股中佔比最大的版塊為醫療保健類股 （18.05%），其次是金融服務 （16.02%）、工業 （15.20%），而最小的是公用事業類股（2.68%）。羅素 2000 指數成分股產業分布：

羅素 2000 指數走勢圖

下圖是羅素 2000 指數和 S&P 500 指數的走勢圖比較：
可以觀察到約在 2018 年末以前小型股走勢和美股大盤方向趨於一致，但在 2019 年後羅素 2000 指數就開始大幅落後 S&P500 走勢了，而且近幾年大型股表現更是比小型股強勢許多！

（圖表來源：yahoo finance 自行繪製）

追蹤羅素 2000 指數的 ETF：IWM

iShares 羅素 2000 ETF（美股代號：IWM）是追蹤羅素 2000 指數的 ETF，由於羅素 2000 是收錄羅素 3000 指數中市值最小的 2000 家公司，能反映出美國小型股的表現，因此在資產配置中可以用來分散美股長期投資風險。

羅素 2000 指數總整理

小型股通常比大型股具有更高的成長潛力，因此投資人對於小型股有興趣的話，不妨可以從羅素 2000 成分股中挖掘小型股的投資機會唷！

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