ETF實戰｜一文搞懂 ETF和共同基金有何差異？怎麼選擇比較好？

假設你想開始理財，你會把錢每個月定期定額投資什麼呢？你可能在ETF和基金間來回猶豫！兩個看起來一樣，但是好像各有利弊，今天股股就來告訴你，哪個比較好！

ETF是什麼？

• ETF是什麼？ETF全名是Exchange Traded Funds，中文名稱是指數股票型基金。
• 全世界推出第一個ETF是SPY — S&P 500 Trust ETF (又稱為 SPDR or "spider)
   

ETF有什麼優缺點？

• ETF優點：
  • 分散投資，一次買進一籃子股票
  • 操作商品多元，包括：債券、黃金、貴金屬
  • 股息定期配發：年度或季度穩定配發股息
  • 大多是被動複製指數
• ETF缺點：
  • 投資必須要長期才能看到複利效果
  • 只持有一檔ETF不夠分散
  • 被動（多數）或主動（佔少數）的ETF
  • 指數成分股較侷限在大盤股、股息收益率較低、
  • 追蹤會有誤差的問題存在。(追蹤誤差存在)

暸解更多：

ETF實戰｜給零基礎的你，ETF是什麼？ETF怎麼買？加碼：十檔ETF推薦！
 

共同基金是什麼？

• 一般我們新聞上常看到或談到的基金，大多指的是共同基金(Mutual Fund)，
• 共同基金本質：其實就集合大家的錢，請個專業經理人，幫你操作，賺錢的話一部分酬庸給基金經理人，另一部分歸你！
• 操作目的：打敗大盤報酬率（例如：S&P500）
   

共同基金優缺點？

• 共同基金優點：
  • 最聰明的頭腦幫你管錢
  • 共同基金種類繁多：指數型、債券型、平衡型...等
  • 投資基金最重要的好處是節省研究與管理時間，假設沒時間研究投資
• 共同基金缺點：
  • 投資基金的缺點是對投資的掌控度低
  • 高昂的手續費
  • 績效結果長期輸被動ETF
  • 申購贖回平台手續複雜

暸解更多：

【美股入門】基金種類有哪些？2022 最新基金績效排行榜
 

千古難解：ETF 是基金嗎

• ETF是基金也可以不是：
• ETF是基金的情況
  • 基金就是集合大家的錢購買商品，那ETF是基金
  • ETF的全名也是：指數股票型基金。

• ETF不是基金的情況
  • 新聞上的「基金」大多指主動操作的共同基金，而因為ETF大多是被動投資，因此ETF並不是基金。
  • 從上段表格可以看出有許多不同。
     

ETF和基金的差別

ETF vs 共同基金 vs 股票。

股股比較三種相近的資產以免你搞混，讓你能夠更了解ETF所扮演的角色：

投資該選基金還是ETF？

• 宣戰：巴菲特曾經向避險基金（也是共同基金的一種）宣戰，聲稱標普500 ETF10年後可以勝過任何一支避險基金，10年過後，結果一如巴菲特預期，是由標普500 ETF勝出，標

我們旁觀者從中知道幾件事情：

• 複製大盤的方式打敗美國最聰明頭腦來操盤。
• 被動投資「長期」贏過主動投資。
• 與其擇時、選股倒不如複製大盤。
• 資產配置方式：複製大盤就夠了。

巴菲特：「如果投資人願意長期投資，應該進行廣泛的分散投資，分散持有大量不同行業的公司股份。例如，利用定期定額的方式投資『指數型基金』。一個什麼都不懂的業餘投資者，往往能夠戰勝大部分專業投資者。」。

暸解更多：

美股筆記：資產配置是什麼？資產規劃有哪些？比例策略該怎麼做？
 

總整理：

• 不建議投資新手從共同基金開始：因為有名的主動型基金大多是倖存者偏誤（以為大家都成功，但是實際上成功的是少數)

股股建議投資新手一開始選擇ETF的原因：

• ETF長期績效勝過共同基金
• ETF管理費比共同基金低很多
• ETF有流動性與追蹤誤差的問題
• 巴菲特建議我們投資ETF