先前已經和大家介紹過基金的種類有哪些，其中有一項特別神秘的私募基金，雖然一般投資人較難接觸到，但卻能常常在新聞上看到喔！到底對沖基金是什麼？和私募基金有何關係？讓我們一起來認識全球著名的對沖基金有哪些，最後還會提供 2022 最新全球 10 大對沖基金排名！

對沖基金（Hedge Fund）是什麼？

• 對沖基金（Hedge Fund）又稱為「避險基金」或「套利基金」。
• 對沖基金與共同基金相同，皆是將資金交給經理人管理，只是對沖基金經理人在投資操作上自由很多，幾乎不會受到法規的限制。
• 對沖基金主要的操作特色是會使用「同時持有多單及空單、風險對沖的操作技巧」，以達到降低風險之目的。
• 對沖基金多半是追求低風險的絕對報酬，因此並不以打敗大盤為唯一目標。
• 對沖基金屬於私募基金的一種，因此是以非公開的方式發行，只向少數特定人士募資基金。
• 對沖基金與市場的走勢關聯不大，主要的風險其實是來自於經理人本身的投資策略。
   

著名的對沖基金／避險基金有哪些？

雖然平常我們較難接觸到對沖基金，但還是會在新聞上常常看到某某創辦人說了什麼話，由於許多對沖基金的創辦人往往是金融巨擘，因此他們說的話特別有份量，以下簡單介紹幾家我們較常聽到的對沖基金，包括量子基金、老虎基金、橋水基金、文藝復興基金。

量子基金（Quantum Group of Funds）

• 量子基金是於 1970 年由索羅斯（George Soros）和羅傑斯（Jim Rogers）一同創立。
• 創立後接下來十年間，量子基金回報率每年大約142.6%。
• 量子基金是避險基金中的傳奇，對於各類資產幾乎都有涉略。
• 1992 年 9 月 16 日的黑色星期三，索羅斯以放空 100 億以上的英鎊而聲名大噪，又被稱為「金融巨鱷」。

老虎基金（Tiger Management）

• 老虎基金是金融投資大師朱利安·羅伯遜（Julian Robertson）於 1980 年創立。
• 至 1998 年期間老虎基金平均每年投報率為 31.7%，是全球表現最佳的避險基金之一。
• 不過老虎基金卻在 2000 年資產規模縮水至 65 億美元，最後以倒閉收場，傳奇跌落神壇。

橋水基金（Bridgewater Associates）

• 橋水基金是全球最大的對沖基金，由達里歐（Ray Dalio）於 1975 年在美國創立。
• 橋水基金最著名的投資策略之一：全天候投資策略（All Weather Strategy），期望無論處在經濟周期哪個階段，通膨是高是低，這個投資組合都能有不錯的效果。
• 橋水基金的客戶遍佈全球逾350家機構法人，包含世界銀行、麥當勞等等。

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文藝復興基金 (Renaissance Technologies)

• 文藝復興基金為知名量化對沖，主要是利用數學和統計分析得出的模型進行交易。
• 文藝復興基金創立了其最賺錢的投資組合：大獎章基金（Medallion Fund），在 20 年的時間裡，其投資年報酬率超過 35%。
• 創始人詹姆斯·西蒙斯 (James Simons) 為非常有名的傳奇人物。具有許多稱號，例如「 華爾街最賺錢的數學家」、「全球最賺錢的基金經理」、「量化交易之父」等。
   

對沖基金與共同基金的差別

對沖基金／避險基金要怎麼買？

由於對沖基金是透過非公開的方式發行，一般大眾投資人是很難接觸到的（除非你本身財力雄厚），所以一般市場上也很難看到在公開販售這項金融商品。

而許多人對於對沖基金非常陌生，甚至是連聽都沒聽過，就會造成有心人士利用避險基金的名義來進行詐騙，強調「以特殊人脈接觸到了私募，有錢人掛保證絕對不會賠！」基本上聽到「穩賺不賠」等字眼就要發出警覺了！千萬別輕易上當受騙。
 

2022 全球10大對沖基金排名

根據「Pension & Investments」網站公布 2022 年全球前十大對沖基金名單。數據截至 2022 年 6 月 30 日為止。排名第一名為橋水基金（Bridgewater Associates）。

對沖基金總結

雖然對沖基金聽起來離我們很遙遠，但多認識一項金融商品，也能更有利於我們判斷資訊以及做出投資決策。還記得去年爆紅的迷因股 GameStop 嗎？當時鄉民們發現對沖基金打算做空

 GameStop ，便號召百萬散戶進場相挺，上演「小蝦米對抗大鯨魚」的史詩級大軋空。如果你已經認識對沖基金是什麼了，相信之後也能輕易參與這些市場熱門話題，或許還能搶先嗅到投資機會唷！

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