00919群益台灣精選高息：成分股、股價、配息月份、優缺點分析｜ETF實戰

2023 年存高股息ETF似乎成為全民運動，從最早的高股息0056，前兩年很熱門的00878，2023 年兩檔高股息 00919 與 00929 異軍突起，成為股民的新歡，截至10/31號為止，00919規模來到500億以上，根據即寶戶股權分散統計資料顯示，00919 甚至在11月底受益人爆增逾5千人，成為當週最高ETF人氣王，11月以來增加3.78%，儼然是台股ETF的一顆新星。

而若要說到殖利率，00919 挾著連續配出年化殖利率10%以上的誘人報酬，逐步搶攻高股息ETF聲量寶座，究竟它的成分股、配息、費用、淨值、優缺點怎麼看？今天一次搞懂。
 

00919群益台灣精選高息 ETF 介紹

00919  配息月份與費用

• 00919  配息 ：
  採季配制度，於每年3.6.9.12月配息
• 00919  費用：
  00919經理費加保管費加總起來費用率約為 0.45%，整體來說費用合理，相較其他同類型高股息費例如 0056的0.85%、00878的0.5%，00919 算是便宜了一些，投資人可以根據自身考量，配置投資。
   

00919 股價與淨值

圖片來源：MONEYDJ網

觀察00919市值與淨值走勢，可以看到00919折溢價幅度並不大，溢價從上市以來淨值與市值走勢貼合，沒有出現過不合理的折價或是溢價現象。

更多文章：ETF 折溢價是什麼意思？多少是合理範圍？

圖片來源：TrandView

不過說到底，投資人最關心還是 00919 從掛牌到現在，股價有近乎 43.7% 的漲幅，現在「還能買嗎？」，到底該如何判斷00919的進場時機？

公式：殖利率 = 現金股利 ÷ 股價

其實投資人最在乎的殖利率是可以透過觀察配息與股價之間的關係，大致掌握高低區間的例如：假設未來 00919 都能配出跟前兩季一樣的數字 0.54 元，那以 21.53 回推，則單季殖利率落在 2.5% 左右，00919 年化殖利率將高達10%，等於投入一百萬元，一年就可以拿到十萬股利報酬，而這還是在 00919 已經漲了 43.7% 的狀況下，為此投資人只要掌握好這個公式，便能輕鬆制定存股策略，在自己覺得合理的位置進行買進賣出。

不過要特別注意，所謂的「殖利率估算」其實是一種對未來股利的預測，他不代表必然發生，例如現在我們可以看到季配的 00919 在過去兩季皆配出 0.54 元的高配息，但是否有任何人會保證未來每季，00919 都能配出0.54 的高額股利？其實市場只是透過歷史資料去預估未來的狀況，投資人或許可以知道如何觀察價格變化，設定預期殖利率，回推股利與股價的區間，但一定要心裡有底，這只是對「未來的預期而已」。
 

00919  成分股

這些成分股代表了台灣不同行業的領先公司，投資者透過這檔 ETF 能夠參與台灣經濟的多元發展。這些公司的特色包括半導體、運輸、電子製造等，形成了一個相對均衡的投資組合。

2023年底，國內高息 ETF 將在 11 月到 12 月份間進行成分股調整，其中 00919 的成分股調整也將落在 12 月，會採用「完全複製法的指數化策略」來追蹤「臺灣精選高息指數」，同時依照「預估股利率」大小排序，選取前 30 檔為成分股，藉由觀察前三季 EPS 成長率，汰弱換強，藉此提高勝率， 例如去年12月因為預期金融股的獲利不佳所以全面替除不優質金融股，擺脫 2023 年金融股下調股利的殺傷力，投資人才能在今年看到 00919 配出如此優秀的股利，以下整理 00919 的選股邏輯優缺點給投資人評估。

但投資人還是要記得，高股息 ETF 必須面對的難題，就是「換股的痛楚」，例如：00929 集中於科技股如今就嚐到AI變成BI的痛楚，00919 雖然相對分散在各產業，不至於像00929 遭遇科技業修正就慘跌，但投資人可以觀察 00919 前十大個股，其實持有不少航運股，今年 2023 獲利明顯衰退，12 月換股時應該會優先列入汰換名單，屆時也會產生很大的換股壓力，投資人可以避開這段時間，等到穩定後再來卡位明年的高股息行情。
 

00919  優缺點

優點：

1. 盈餘相對穩定：透過觀察前三季 EPS 成長率，可以更好地評估公司的盈利穩定性，相對於單一季度的短期波動，總體前三季度的表現更能反映選股的長期盈利趨勢。
2. 長期價值投資：這種方法有助於挑選具有長期增長潛力的個股，而非只關注短期的股利收益，這符合長期價值投資的理念，有助於想要長期持有 00919 的投資人增加信心。
3. 對風險的防範：考慮前三季 EPS 成長率有助於降低投資風險，更全面地考慮了公司的獲利表現，而不僅僅是單一季度的結果。

缺點：

1. 過度依賴歷史數據： 這種方法假定未來的 EPS 成長會模仿過去的趨勢，然而，市場條件和公司基本面可能會因各種原因發生變化，因此過度依賴歷史數據可能導致誤判。
2. 忽略其他重要指標： 這種方法僅考慮 EPS 成長率，未考慮其他重要的財務和經營指標，如負債水平、現金流、行業前景等，這可能導致對個股所代表的企業整體健康狀態的忽視。

00919 股息股利預估

其實投資人都知道，00919之所以這麼受到市場歡迎，最大原因就是他的高殖利率，若根據前兩季都配出的0.54元換算，加上今年12月預估配發的0.55元，幾乎可以篤定年化殖利率將要突破10%，這時投資人肯定是一則以喜一則以憂：「真的有辦法每季都配發這麼多股利？」，其實投資人可以根據該發行公司的官網檢查「可分配投資收益」，若以上圖00919在2023/11/28公布的數據來看，可分配投資收益這塊其實仍有2.23元，意思是就算切下來一年都只發0.5元，那也還可以配4.46次，也就是說00919確實具有連續配出高股息的潛力，尤其00919即將在12月進行成分股調整，配合該ETF對預估殖利率的策略，相信是不容易MISS高股息這項「特色」的。