ITOT ETF 介紹：10大成分股、配息、產業分布、優缺點分析｜ETF實戰

許多投資人在進入美股市場時，一定會從分散風險以及追求全產業報酬的角度切入，然而能夠符合這樣條件的ETF有哪些？他們的特色會是甚麼？今天股編就來介紹ＩShares核心標普美股總體市場指數ETF（ITOT），該ETF是追蹤標普美股總體市場指數的交易所交易基金，旨在提供涵蓋美國股市的廣泛投資機會。

接下來就讓我們詳細分析ITOT的成分股、配息情況，以及其投資優缺點，幫助讀者更好地理解這支ETF在投資組合中的角色和價值。
 

ITOT ETF 介紹

ITOT ETF 配息與費用

• ITOT  配息 ：ITOT  採季配息制度，分別於3/6/9/12月進行配息，但殖利率並非該ETF之亮點，最新殖利率約為1.3%左右
• ITOT  費用：ITOT 的費率為 0.03% ，幾乎是同性質商品中最低的，也與競品VTI 費用相同
   

ITOT ETF 特色

• ITOT 成立於 2004 年，持股數量高達 3,000 多檔。
• ITOT 追蹤的指數是 S&P 美國全市場指數（S&P Total Market Index）。這個指數包含美國大型、中型、小型公司，共逾 4,000 檔股票。
• ITOT 的投資組合涵蓋了不同行業和不同規模的公司。旨在追求S&P Total Market Index(TM)表現為目標的ETF，簡單來說，該ETF目標是在涵蓋美國全市場的投資，並將目標盡力貼近於追蹤指數，對於分散風險與取得大盤報酬來說，具有直接的指向性。
   

ITOT ETF 前十大成分股

從持股中可以觀察到，ITOT其實大多投資於美國大型股。其中，前10大持股佔比約接近30%左右，成份股並不算特別集中，比較不會受到單一個股的影響。最大的成分股為 APPLE、微軟、AMAZON、輝達、Google。

ITOT ETF 產業分布

ITOT 的產業分布中，佔最大比例的行業為資訊科技類股，其次是金融與醫療保健、金融。ITOT 的產業組成分佈相當廣泛，但值得注意得該ETF有近三成的投資產業集中在資訊科技業上，搭配持股來看我們更明白地看出 ITOT 與科技巨頭的關係，若科技業遭遇景氣循環，則該ETF受到影響的可能性也會大大上升。
 

ITOT ETF 優缺點

優點

1. 持股分散且數量多：ITOT 持有超過 3,500 檔美國股票，涵蓋了大型、中型和小型公司，因此具有良好的分散風險特性。
2. 低費用率：ITOT 的內扣費用率（Expense ratio）僅為 0.03%，這是相當低的費用，有利於長期投資者。

缺點

1. 仍以大型股為主：由於指數編制是以「市值」作編制，ITOT 的成分股中大型股比例高達 80%，而中小型股僅占 15% 到 20%。
    

ITOT ETF 值得投資嗎？

總結來看，ITOT 適合想要投資全美市場的投資人，尤其是希望可以將持股集中於中大型股的投資人更為適合，從上表可以看到，該ETF若能長期持有十年以上，平均都能有12%以上的報酬，輕鬆跑贏許多個股的表現，而其淨值與市值也沒有太多偏差，與追蹤指數相比也不會有過多的溢價、折價狀況，確實表現不俗。

ITOT 、VTI、IWV 比較：

而若與其他投資美國股市並且希望涵蓋整個市場的ETF相比，ITOT與他的對手VTI和 IWV 差別並不大，讀者可以考慮是自己的需求與對發行公司的商譽判斷，平均分散來投資。

1. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)：
   • VTI 也是一檔追蹤整個美國股市的 ETF，它的目標是追蹤 CRSP US Total Market Index。
   • 與 ITOT 相似，VTI 涵蓋了大、中、小型股，並具有良好的分散風險特性。
   • 費用率也非常低，僅為 0.03%。
      
2. iShares Russell 3000 ETF (IWV)：
   • IWV 追蹤的指數是 Russell 3000 Index，該指數包含了約 3000 檔美國股票。
   • IWV 也是一檔全市場型 ETF，涵蓋了不同規模和行業的公司。