ETF實戰｜凱基全球菁英55(00926) 成分股、優缺點、配息、股價 可以買嗎？

生成式AI近日在市場颳起一陣旋風，不過在一波急漲之後，股市評價已經走高，如今展望未來，景氣循環即將落底，但復甦之路顛簸難行，想兼顧產業復甦機會與風險趨避需求的投資人，有沒有什麼好的投資選擇存在呢？最好是能布局全球、參與不同產業成長機會、分散風險，今天股股就來介紹一檔涵蓋全球產業的ETF(00926)，從基本介紹、成分股到股價、特色、優缺點 ，供讀者參考。
 

凱基全球菁英55(00926) 介紹

00926 以複製「彭博全球菁英 55 指數」表現為投資組合管理目標，該指數自全球成熟市場(不含亞太 地區)鎖定大中型股票之 11 大產業，包括通訊、非必須消費品、必須消費品、能源、金融、房地產、 醫療保健、工業、材料、科技以及公共事業中精選 55 檔成分股，透過適度的分散投資地區與產業， 同時兼顧長期績效表現與降低整體投資組合波動，提供投資人更多元化的投資選擇。

注意：任何投資都有風險，投資人應充分了解基金投資特性與個人風險承受度，00926仍具有標的指數價格波動、類股過度集中、產業景氣循環風險、流動性風險、基金報酬未能緊貼標的指數報酬之風險因子存在。
 

00926 配息與費用

00926 配息 

• 00926 ETF 的特色在於其年配息的特性
• 年配息優勢在於穩定性，提供穩定現金流，方便於財務規劃
• 這檔 ETF 目前尚無配息紀錄，會不會配?配多少仍有待市場觀察

00926 費用

經理費加保管費加總起來費用率約為 0.8%左右，而市場上同類型的基金產品投資成本大多要費用較低，理由也不難理解，頻繁變更持股內容本就容易產生額外的費用，導致該ETF成本上升。
 

00926 成分股

前述指數化策略，原則上以完全複製法為主，複製「彭博全球菁英 55 指數」表現為投資組合管理目標鎖定大中型股票之 11 大產業透過適度的分散投資地區與產業， 同時兼顧長期績效表現與降低整體投資組合波動，提供投資人更多元化的投資選擇。

而從上述成分股來看，其實不難發現00926在選股邏輯上涵蓋全球各產業龍頭，不過還是得注意其特別注重在科技類成分股上的特性，例如前三大持股都超過5%，且多屬於美國科技類股，在分散風險尚須多一層考量，同時由於標的指數每季會審查並調整成分股，投資人應觀察成分股是否有大幅度的變動。

00926 優缺點

優點：

1. 多元化投資：該基金持有全球知名品牌股票，涵蓋不同行業和地區，從而實現良好的資產多元化。
2. 簡便性：作為一個交易基金，投資者可以通過證券交易所購買和交易該基金的股票，相對於直接買賣單一股票而言，更具便利性。
3. 成本效益：相較於主動管理基金，指數型基金通常具有較低的管理費用和交易成本。
4. 透明度：該基金追踪特定指數，其持倉和表現通常公開透明，投資者能夠清楚了解基金的組成和運作。

缺點：

1. 市場波動風險：該基金的表現受全球市場的波動影響，當市場下跌時，基金的淨值也可能下跌，投資者可能面臨潛在的資本損失。

00926 特色：動能加減碼調整持股內容

凱基全球菁英55(00926)所追蹤指數，精選11大產業組成55檔成分股，並透過每逢3、6、9、12月的定期審核機制，一年4次適時為成分股汰弱留強、調整權重，力求成分股擁有最強的動能表現，從上述兩張圖片即能看出，短短一季之間，00926在產業配置上就有很大變化，這讓該ETF具備靈活性，能透過動能加減碼根據市場狀況調整投資組合應對市場變化，進而增加回報機會，但同時也存在誤判市場、過度交易導致費用過高的問題存在。

圖片來源：凱基投信

圖片來源：凱基投信
 

00926總結

圖片來源：凱基投信

而觀察上圖可以了解到，00926追蹤指數彭博全球產業精英55指數回測含息總報酬可繳出373%的報酬率，相較之下，標普五百指數的255%，MSCI AC世界指數的103%可以看出其總報酬卻毫不遜色於其他指標性ETF。

圖片來源：tradingview

最後回頭來看，凱基全球菁英55（00926）上市以來截至6月底為止上漲3.93％，優於台灣加權指數的1.41％，也優於標普五百的2.21％，顯見運用產業動能加減碼的順勢投資策略，有助強化ETF成分股表現，雖然其費用相對較高，但若能帶來更高的超額報酬，在如今美歐經濟領先指標PMI開始反轉向上，區間整理後市場可望走出新的趨勢，想兼顧全產業輪動機會，00926投資人可以仔細觀察。