隨著電動車市場的快速成長，越來越多的投資者開始關注電動車ETF，而電動車ETF作為一種被動式投資工具，能夠讓投資者輕鬆地分散投資風險，同時也能夠享受到電動車市場的高成長潛力，然而，電動車ETF百百種，要怎麼分辨內容與亮點呢？本篇將以兩隻佈局全球電動車產業的ETF（00893、00895）以及佈局台灣電動車供應鏈的ETF（00896、00901）為討論重點，介紹成分股，相關配息政策和歷史資料討論，希望能夠幫助投資人更了解電動車產業，為未來的投資做好準備。
 

什麼是電動車ETF？

ETF全名為Exchange Traded Fund，是一種被動式的投資工具，透過追蹤特定指數、行業或資產類別，以達到分散投資的目的。ETF的交易方式類似股票，投資者可以透過證券交易所購買或販售ETF股票，因此具備流動性高、成本低、投資範圍廣等優勢。

而電動車ETF則是一種追蹤電動車產業相關指數或成分股的ETF，投資組合包含電動車製造商、電池製造商、充電設備供應商等相關產業，因此被視為投資電動車產業的一種方式。隨著全球電動車市場的不斷擴大，越來越多的投資者將目光轉向了電動車ETF，希望從中獲取高成長的投資報酬。
 

電動車ETF費用、配息(00893、00895、00896、00901)

• 00893、00895：
  投資全求電動車產業的00893、00895，需要注意（00893智能電動車）與（00895未來車）都是不配息的，對於追求固定收益或股息的投資人，這兩隻ETF的屬性會較不適合，但更有利於該ETF的複利效果放大，有利資產成長，另一方面從費用上來說，兩者的經理費和保管費基本相差無幾，再加上其他的內扣費用，與其他全球指數的ETF費用相較，並沒有太多亮點。
   
• 00896、00901：
  00896、00901兩者皆注重在綠能及電動車供應鏈來進行投資組合，投資對象大多是台灣的上市櫃個股，經理費皆為0.4%，保管費0.035%，總費用較低，且會配息，對於追求固定收益與股息的投資人較為合適。
   

了解電動車ETF成分股：00893、00895＆00896、00901

電動車產業豐富多元，根據該產業去做策略佈局的ETF也多如繁星，但比較需要基準，以下將以佈局全球電動車產業與台灣電動車供應鏈的策略邏輯為分類，比較四隻ETF的成分股差異與特色。

比較00893、00895成分股差異、特色

目前兩隻ETF從持股可以看出兩款ETF差異所在：

• 00893智能電動車更注重於「製造一台電動車」所需的全球產業佈局為核心
• 00895富邦未來車則是從製造到銷售市場都跨足為目標做配置，甚至包含傳統汽車大廠，除了能分享燃油汽車銷售帶來的效益，同時也將目光拋向傳統汽車大廠跨足電動車市場的未來潛力。

1. 國泰在電池相關公司投資比例高於富邦
2. 富邦在傳統車廠投資上高於國泰
3. 兩者在共同持有的股票上有「特斯拉(Tesla)」、「輝達(Nvidia)」、「超微（AMD）」

注意：屏除輝達外，從持股比率來看，可以發現00895在特斯拉的持股比重較高，而特斯拉股性活潑也常使投資人像搭雲霄飛車一樣上沖下洗，若對股價穩定度與波動率有考慮的投資人，也可以將成分股活潑度作為參考。

比較00896、00901成分股差異、特色

兩者的成分股篩規則相對複雜一些，但主要都著重追蹤台灣上市櫃的綠能與車用電子相關公司上，會是偏向綠能、電動車產業的供應商，配置比率來看00901將更多持股比重放在台積電身上，相對來說將更大程度受到台積電發展的影響。

注意：許多時候，重壓單一個股是雙面刃的做法，技術領先發展好肯定帶來超額報酬，但當企業不再具備領先地位或在未來受到挑戰，都有可能直接影響ETF績效，舉例來說，如今特斯拉自駕技術專注在鏡頭技術的發展，但其他競爭者正在發展雷達與光達技術，此類技術若能對自駕功能帶來更好的使用效益，將挑戰特斯拉的領先地位，同時影響重壓該股的ETF商品，此概念可以置換不同企業做類比討論。

00893、00895、00896、00901股價討論

00893、00895股價

歷史技術線圖討論：

整體來說，單看線圖可以發現兩者在近期走勢近乎接近，都是突破下跌慣性，在長天期均線上震盪築底中，為此若投資人希望更關注「電動車」本身的潛力，那00893會是你的好選擇，而如果更在意從製造到銷售市場的整體趨勢發展，那00895則是好的選擇，不過要注意兩檔ETF都屬國外型ETF，「無漲跌幅限制」，拉升與下跌速度在單個交易日都是無限的。
 

00896、00901股價

歷史技術線圖討論：

兩者走勢也是近乎接近，但可以較明顯看出00901走勢較弱，原因可能出在台積電持股比例重，會較大程度受到台積電影響，但考量台灣電動車概念股包含的選股邏輯，中信綠能與電動車（00896）以及永豐智能車供應鏈（00901）除了在台積電的持股比例差異較大，其策略皆注重在未來電動車發展趨勢而非現在燃油汽車市場，所設計的方式可穩定配息，如果你是看好綠能及電動車的趨勢，在低費用率的情況下，可採定期定額的長期投資策略。
 

電動車ETF的風險

投資電動車產業和電動車 ETF 可以帶來良好的投資回報，當然也伴隨著風險，以下列點說明可能存在的風險有哪些：

1. 政策風險：
   政府政策和法規的變化可能會對電動車產業造成重大影響，例如政府可能會補貼消費者購買電動車，但這些補貼政策可能在未來取消或降低，同樣的，政府可能會限制燃油車的使用，進一步推動電動車的發展，這些都凸顯政策對產業發展的不確定性。
    
2. 技術風險：
   電動車產業仍然在不斷發展，技術上仍存在不確定性和風險，雖然電池技術可能不斷改進，但目前的電池技術仍然存在著續航能力、壽命、安全性等問題，如今電池的發展也是百家爭鳴，哪種能突破現有困境，也決定電動車未來前景。
    
3. 競爭風險：
   隨著電動車產業的不斷發展，市場競爭也在不斷加劇。許多汽車製造商都在進行電動車的研發和製造，這可能會導致市場份額的分散，從而對電動車產業的長期發展帶來挑戰，變成人人有飯吃，但誰都吃不飽的惡性競爭。
    
4. 經濟風險：
   經濟因素也可能對電動車產業產生影響。例如，全球經濟放緩可能會導致人們減少消費。
    
5. 市場風險：
   股市的波動性也可能影響電動車ETF的投資報酬，電動車ETF可能因市場下跌而損失價值，投資者應該注意市場風險，並設置風險策略。
    

總結：電動車ETF可以買嗎

總結來說，電動車ETF關注的會是什麼？他看見的市場潛力會是什麼？其實從以下兩張圖來說明就很清楚，下圖是美國汽車庫存量，可以看到在疫情前的汽車月庫存量大約在100萬以上，但隨著疫情爆發，晶片短缺，美國汽車庫存下降到歷史新低，就算是到了2023年也沒有見到顯著的回升，這表示在應對美國汽車消費需求上，庫存量是明顯不足的。

而若想生產更多的汽車，那觀察美國汽車產能利用率就很重要，目前來看都還在近年相對低檔的69％，產能沒辦法回到過去水平，那生產汽車的速度就難以跟上需求，更凸顯未來汽車供不應求的可能。

現今各國紛紛對交通工具訂下了嚴格的排放標準，甚至有歐盟、中國和美國等國提出在2035年全面禁售內燃機汽機車，換句話說，汽油車、柴油車和油電車只剩下15年的生存期限，各大汽車製造商都承受轉型為電動車的壓力，在此趨勢下，未來的汽車產業將不可避免地轉向電動化，而科技的成熟或許也正支持著這一趨勢，如今各種電動車ETF都已跟上這股智能駕駛與電動車浪潮，投資未來汽車產業將是一個明智的選擇。
 

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