美股筆記:科技女股神-凱薩琳·伍德，方舟投資2023最新持股

要說到2019~2020年，因為疫情造成的破壞式影響，市場最火熱的大型基金中，女股神凱薩琳·伍德旗下的方舟基金一定榜上有名，2014才成立，而前五年平均年化報酬率約45%，2020年更因為重倉持有特斯拉而聲名大噪。但在2021~2022年卻因為全球進入升息循環，旗下的多檔科技基金跌勢猛烈，一時間失去股神光環，而究竟我們的木頭姊-凱薩琳·伍德，是否因此更換持股模式，我們就來一探究竟。

凱薩琳·伍德的投資重心

凱薩琳·伍德最有名的一次投資決策，當屬2019年時，當時特斯拉的股票還在90美元附近，而凱薩琳·伍德就預言，五年內特斯拉的股價將飆漲數十倍，甚至親自寫信給馬斯克阻止特斯拉私有化。
從這個舉動全球開始注意到這位後來的女首富，並且也相當清楚，凱薩琳·伍德並非投資穩定的現金流公司，而是找尋具有爆發性但現今還未被重視的未來產業，凱薩琳·伍德本人也在訪談中清楚的列舉了五大產業包括:
1.「人工智能」(Artificial Intelligence)
2.「能源儲存」(Energy Storage)
3.「機器人技術」(Robotics)
4.「基因測序」(DNA Sequencing)
5.「區塊鏈技術」(Blockchain Technology)

這些過去都只在電影中看到的新名詞，慢慢開始進入到應用面，也是凱薩琳·伍德所標榜的破壞式創新科技，她認為，即使是熊市行情，這些新創型產業也具有逆勢上漲的潛質。

凱薩琳·伍德與方舟基金

市場上常常有一個說法，他們認為凱薩琳·伍德的方舟基金2014才成立的，似乎可回測的績效時間不夠久，對於她的成功抱有一點懷疑，但我們稍微回顧一下凱薩琳·伍德的學經歷即可發現，我們的木頭姊可是一直都在金融圈打轉，且學歷頗豐。

1977 年凱薩琳·伍德就讀南加州大學金融經濟學系，而在她優異的成績下，她的導師，也就是著名的"供應學派"經濟學家阿瑟·拉弗(Arthur Laffer)，推薦她到資本集團 Capital Group (註一)擔任助理經濟學家，並在 3 年後至 Jennison Associates(註二) 擔任首席經濟學家，當時她僅僅只有 25 歲。畢業後就在Jennison Associates 擔任經濟學家、研究員和投資組合經理的各種職務，最終成為投資組合總監，合計在Jennison Associates工作了 18 年。

所以雖然市場常常會認為凱薩琳·伍德57歲才創立方舟基金，是否起步稍晚。但正好相反，方舟基金的成立模式，可以說是十年磨一劍的類型，凱薩琳·伍德敏銳的商業洞察能力，就是在此練成的。
所以我們就來看方舟基金的前幾大持股：

1. 佔比6.47%的特斯拉
2. 佔比6.08%的Zoom視訊公司
3. 佔比5.69%的媒體串流平台Roku

前三大基本就是屬於新創產業，或者是市場俗稱的"破壞式創新"(顛覆式創新)股，當然這些投資人都耳熟能詳了，所以下一段也來介紹一些比較沒聽過，但新一季變動較大的個股。

註一：資本集團Capital Group，是美國的金融服務公司。是世界上歷史最悠久，規模最大的投資管理組織之一，管理的資產超過2兆6千億美元。
註二：Jennison Associates為保德信投資管理公司的分支，保德信投資管理公司目前的資產管理規模約1.5兆美元。

方舟基金最新一季新增持股

方舟基金主要持有的金融商品就是股票，且都以新創的科技、生技、通訊股為主，而最新公佈的一季(2022Q2)，方舟基金就是把科技類股和生物技術股的比重再放大，以新創產業本身的未來性抗衡股市的熊市，我們就來列舉幾檔這些新創股。

• UiPath(NYSE：PATH)：這是一家開發機器人流程自動化平台的軟體公司，目前為方舟基金持股比重佔比第8名的公司，約佔方舟基金3.8%的比重，2022年股價表現並不突出。
  但在機械人自動化(RPA)領域中，UiPath算是一家全球舉足輕重的公司，若未來真有一天人類的所有行為，都可交由AI幫我們自動執行決策，那UiPath這家公司，當然會是領頭羊之一。
   
• Ginkgo Bioworks(NYSE：DNA)：Ginkgo Bioworks是一家生物技術與製藥公司，公司專門利用基因工程生產具有工業應用的細菌，可以應用在健康食品、農業發展、甚至是保養品市場，公司的核心技術也在生物體DNA編成。
  這一家公司是方舟基金持股中，變化最大的公司之一，雖然整體只佔方舟基金比重約1.4%，但第二季持股增加原先的35%，可以說方舟看好未來的成長性，前面也有談過，面對熊市，凱薩琳·伍德會選擇生技類股做為抗衡族群。
   
• DraftKings(NASDAQ：DKNG)：這一家公司就比較有趣了，是一家美國的體育競賽和體育博彩公司，美國人喜歡運動賽事，同時對照我們台灣人，賭性堅強！有時在金融市場找不到好的投資標的，也會轉做投機性的賭博行為。
  這是方舟基金2022Q2的新持股，佔方舟基金比重約2%，是否因為凱薩琳·伍德也認為股票市場冷淡，而轉佈局博弈公司，就不得而知了，投資人可以當作是一檔比較特殊的個股。

結論

上述的三檔個股，各位投資好友當然也可以在"股股"找到各項公司的數據，若對木頭姊的投資策略方式有興趣，這些新創型的公司，就是投資人該留意的。

最後總整理一下，在股市多空不明的情況下，凱薩琳·伍德仍增加了新型態公司的投資佔比，以此來應對市場，像是：
1.生物基因公司Ginkgo Bioworks
2.機器人技術、人工智能的UiPath
3.以及另類的博弈公司DraftKings

有興趣跟隨木頭姐的投資人，歡迎參考！

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