【熊市來了】美國聯準會升息三碼挽救經濟，個人投資機會轉趨中性保守

美國通膨創新高，聯準會6月16日緊急升息三碼抑制通膨惡化

美國通膨創下40年來最高，各大新聞媒體無不討論這項議題，聯準會宣布 1994 年以來最大升息幅度後，表示7月會再調升，展現對抗通膨的決心。綜合美媒與美國勞工部資料，居住、食品及汽油價格大幅上漲，顯示通膨進一步侵蝕家庭收入及消費者的購買能力，對於必需品的調漲，美國聯準會主席鮑爾堅決致力於讓通膨降到2%的目標，並且表示持續升息是適當的，通貨膨脹的惡化，反映全球疫情帶來的供需失衡、能源價格飆漲，預計在2024年開始降息。
 

必看! 推薦給投資理財族，升息後對於個人理財與資產配置的影響

美元的增值

聯準會宣布升息後，各國資金湧入美國，美元也因此增值。美元仍存在著長期多頭趨勢，美元的走勢與美國消費者物價指數的表現有所關聯。在操作策略上，建議趁拉回時做多美元。美元的走強帶動了美元計價的金融工具，如美元存款、美元保單，或是部分的美元計價基金，都是可配置的工具。
 

銀行利率提升

負債者還款壓力增加，定存者能賺取利息
升息後將影響銀行的貸款利率提升，使得民營部門、非金融業者以及房貸族群將面臨更大的還款壓力。而銀行利率的提升，如果你/妳有定存習慣，那銀行利率的提升，能讓你/妳賺取更多報酬。
 

保險：對利率變動型保單有助力

2021年市場熱銷商品以投資型為主，傳統利率變動型壽險為輔。由於聯準會的升息、美元的增值、俄烏戰爭及國際油價上漲等因素，市場上充滿了許多不確定性，與投資型保單相比較，投資中性保守的變動型保單更能應對現階段的動盪局面。
 

股市以抗通膨能力較高的防禦型類股作為衛星部位

升息可能促使美股股價的下跌，因此投資美股的我們應傾向於將資金放置在防禦型類股進行布局，而非投資高風險市場。至於科技類股，受到利率攀升影響，短線恐持續承壓，建議投資人待此波修正過後評價面趨於合理時再分批進場。

因應高物價環境，其防禦類股成本轉嫁能力較高，營收於高通膨環境依舊穩健，可作為衛星部位彈性搭配。如：民生消費、公用事業、醫藥等，另龍頭企業享有品牌優勢，且股市發展不僅只有利率的考量，還必須考量整體經濟及各企業的發展，因此升息後的股票市場建議配置防禦型類股，依舊等待通膨隨經濟增速放緩回落，屆時聯準會將由緊縮轉向中性，長線佈局時刻便將浮現。

個人理財與資產配置總結

美國聯準會宣布升息後，對整體經濟及個人皆有所衝擊及影響，由於通膨惡化、戰爭以及物價的急速上漲，在快速變動的市場下，我們投資的力道也趨近保守，除了持續觀察市場走向以及各企業表現，綜合分析上述個人投資與理財需注意的4點，在這裡我們整理了表格回顧:

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