ETF實戰｜XLE怎麼買?  購買前必須知道XLE的3件事：XLE配息、XLE 長期投資。

XLE是能源的代表因為XLE的費用率極低、歷史悠久且配息豐富，而且持股集中在石油股。但是不適合長期持有，從歷史經驗看長期報酬率非常差，反而短中線的波段會更適合！

XLE 是什麼？XLE  ETF 介紹

XLE是1998年成立的ETF，歷史悠久且基金規模大。是能源股ETF的代表，主要追蹤「能源精選行業指數」，XLE管理費極低：只有0.1%。

XLE 的成分股

XLE 被動跟蹤能源精選行業指數（Energy Select Sector Index）的持股，以下是XLE成分股的前五大持股：

• 從表格可看出：XLE的持股都是能源產業龍頭，如：雪弗龍、斯倫貝謝，因此持有XLE 就是買下全世界最好的能源股！
   
• XLE 持股相當集中在前五檔持股（佔比56%），因此這幾檔走勢與XLE密不可分。

表格整理自官網（2022/12/22）
 

下圖是XLE的產業佔比，探討這段目的是：能源產業有許多種類，天然氣、再生能源、石油....等。但是由下表可知：

• XLE持股的產業集中在「石油」，因此XLE 可與油價變化作討論

圖片取自官網（2022/12/22）

美股XLE 季配息

XLE季配息相當大方，如果你投資100股，一年就可以領取322美金（等同9879新台幣）。目前XLE殖利率3.35%（2022/12/22資料），而同類型能源股ETF：VDE殖利率才2.6%，相比下XLE配息相當亮眼！

XLE 股價走勢

觀察一：XLE 長期未必向上走

從下圖可知道：XLE股價走勢長期並非往上！而是類似波浪般起伏。因此：

• 調整投資目的：不能將投資目的放在XLE的資本利得上。
• 買點：黃色框線、綠色框線處都是好買點，對照圖中時間，都是景氣慘淡時（2008金融海嘯、2020疫情爆發）！
• 藍色線條是歷史壓力點位，未來操作可以此作為買賣判斷

觀察二：XLE波段操作獲利佳

從下圖可知，XLE非常適合波段操作，短期獲利頗豐！下圖是XLE從2020低點以來，已經上漲253％。

巴菲特在2022年初也大買雪弗龍與西方石油，其實巴菲特在能源股也是短中線操作！想知更多看延伸閱讀：2023年公開！巴菲特短中佈局能源股
 

觀察三：XLE不利長期持有

下表是晨星網站上的XLE報酬率，從下表數據可看出，1年報酬率最高，甚至高於15年報酬3.7%，從下表也可知道，持有時間越長，報酬甚至越低！

因此可以知道XLE較適合短中期操作，真的不適合長期持有。

XLE 怎麼買？

建議搭配石油價格一起做觀察，但不是絕對準確！下圖是布蘭特原油期貨（Brent，紫線）與XLE（蠟燭圖）走勢圖，可以看到兩者走勢大致貼合，因此大部分時候可以使用石油價格來判斷XLE走勢：

• 布蘭特原油期貨價格上升（紫線）上翹，XLE（蠟燭圖）通常會跟進，因此可以當作買賣點為判斷。

但是，你可能也觀察到2022/12月布蘭特原油期貨價格背離XLE走勢，的確可能會有背離的情況，以下是原因分析：

• 原因一：原油價格容易受到短線政經局勢改變，如同2022/12/22，因為美國原油庫存增加，進一步使原油需求下降，導致布蘭特原油期貨連續下跌！

• 原因二：XLE持有多家能源公司股份，因此表現相對抗跌與穩定。短期政經局勢未必會使得XLE下跌，如下圖綠色區塊！

ETF實戰總整理：能源股ETF中的XLE

能源股ETF中，XLE是相當不錯的標的！持股少且費用低，雖然長期投資不是個好選擇，但是短中期的波段操作卻能帶來豐厚獲利！

ETF 實戰帶你再度回顧 XLE的重點：