國泰台灣5G PLUS (00881) ：成分股、配息、殖利率、淨值、優缺點分析｜ETF實戰

台灣製造業在全球產業鏈扮演要角，擁有完整5G生態系，供應鏈的深厚基礎涵蓋了材料、半導體、關鍵零組件、網通設備及終端設備，集結多項資通訊產業獨特優勢，實屬難得。然而受惠於全球5G進展與新科技導入，帶動產業多項創新應用發展之外，市場對於更精密的5G需求隨之浮現，不過對投資人來說，有沒有方便投資相關產業的ETF可以買呢？今天就來介紹有關5G產業列的台股ETF00881吧，一篇文章了解成分股、配息、殖利率、淨值、優缺點分析。
 

00881 國泰台灣5G PLUS ETF 介紹

近年來5G、半導體、AI等科技產業話題十足，引發許多資產管理業者針對這些科技類股發行ETF，提供投資人更方便的投資管道，也藉此分散只壓單一個股的風險，00881為全台最大5G ETF，基金規模更上看400億元，半年配息，平均殖利率逾4%，雖不是標榜高股息卻有高股息的特性，是穩妥妥的ETF前段班。
 

什麼是5G+

資料來源：國泰投信

5G+其實這是一種「概念」的呈現，概念股包含相關的上、中、下游的產業，並不是單指電信業者，舉例來說5G晶片需要由半導體業者生產，其中可能又會牽涉到射頻元件供應商、散熱模組的業者、通訊設備或是建設5G基地台的材料等等，他討論的是整個產業鏈從基礎建設到消費行為，涵蓋零組件到服務系統，都是5G概念的成份股。

從上圖就可以看出，00881 成分股產業主要集中在半導體，超過 5 成以上都跟電子零件相關，其實就是呼應上文的說法，半導體與5G+之間息息相關。

不過投資人也要特別注意，成也半導體敗也半導體，00881 也容易受到半導體類股影響，只要半導體的近況與展望不好，股價表現自然不會太好。
 

00881  殖利率、配息與費用

• 00881  配息、殖利率 ：
  • 採半配制度，於每年1.8.月配息，平均每次配出0.44元
  • 掛牌至今平均年化殖利率落在4.56%，表現不俗
• 00881  費用：
  00881經理費加保管費加總起來費用率約為 0.435%，整體來說費用還算合理，投資人可以根據自身考量，思考配置投資
   

00881 股價與淨值

圖片來源：MONEYDJ網

觀察00881市值與淨值走勢，可以看到00881折溢價幅度並不大，溢價從上市以來淨值與市值走勢貼合，沒有出現過不合理的折價或是溢價現象。

圖片來源：TrandView

回顧2023年以來00881與類似的國內ETF 00861、00876相比，三者漲幅其實差距不大，不過在投資內容上來說：

• 00881是為全注重在台灣的5G產業鍊上，
• 00861與00876都是全球性的投資範圍，涵蓋中、美、歐洲各大企業的5G企業

兩者在本質上還是有所不同，當然費用也就相差很多啦，00881只需要0.435，而後兩者都有1%以上的內扣費用。
 

00881 前十大成分股

資料來源：國泰投信

00881成分股中大型權值股佔權重多，例如台積電就佔了30%，某種程度上也受到台積電所影響，再加上00881成分股中有逾5成與AI概念相關，是目前檯面上少數能將「5G、AI」商機全包的台股ETF，產業趨勢向好，配合良好的殖利率配發，風險報酬比不差。
 

00881 優缺點

優點：

1. 台灣第一檔每半年配息的5G ETF。
2. 成份股涵蓋30檔台灣的5G產業鏈。

缺點：

1. 單一產業比重大，半導體類股比重過半，產業風險高。
2. 科技產業受國際總經影響大，股價波動起伏大。
    

「5G+」未來若是往「6G」發展 00881會廢了嗎？

以上全文看完，相信投資人已經了解，5G只是一個概念，00881投資的是整個產業鏈，這表示未來不要說6G，這些企業依然會是新科技的急先鋒，穩妥妥的固定班底。

畢竟他們就是當前台灣最好的一線科技公司。更何況00881規模400億，這個數字已經是目前台灣科技類ETF最大的科技ETF，流動性自然不用質疑。

如今全球5G發展步入第4年，5G正從初步部署，進入到擴大應用、應用變現的階段，其中企業端應用如5G專網，以及其在智慧製造上的賦能，成為各界焦點。日前全球5G智慧工廠聯盟（5G-ACIA）首次來台舉行會員大會，除了台灣軟硬體業者之外，也有不少國際智慧製造重磅廠商與會；而愛立信（Ericsson）近年積極推動5G專網帶動產業自動化、數位化，將與台灣5G生態系夥伴一起加速工業物聯網（IIoT）5G應用順利落地。

不過愛立信也同時示警，5G建設速度可能並不是真的如投資人或是市場所想的順利，該龐大商機也正面臨景氣寒冬與庫存去化的問題，不只是愛立信，另一龍頭諾基亞也同樣說明網路設業務受到景氣影響。

此說法自然也與台灣網通場不謀而合，例如中磊與合勤控都指出電信營運傷還在庫存調節階段，預計北美要到2024上半年才會恢復正常，從產業鍊釋出的消息明確指出5G專網的布局都較2023年初預估的落後，投資人要多多注意，雖然網通是一個未來趨勢，但中短期來說他仍然缺乏動能與話題性，市場仍在等待發酵的時間點到來。