0050替代版！009804 聯邦台精彩50ETF：配息、成分股、優缺點

隨著2024年高股息ETF的爆發，市場焦點在2025年轉向市值型ETF。然而許多投資人都在思考，諸如0050或是006208之類的老牌市值型ETF，都有成分股過多集中的狀況，如今聯邦投信新發行的009804出現，追蹤指數為「富時台灣50權重上限30%」究竟他的不同之處在哪?又有甚麼優缺點?今天一次搞明白。

009804 ETF 介紹

009804 是聯邦投信推出的一檔市值型 ETF，追蹤 「富時臺灣證交所臺灣50權重上限30%指數」。該指數選取 台股市值前 50 大 的企業，並對個別成分股設定 單一持股 30% 上限，避免過度集中在某些大型企業，如台積電。

1. 前 50 大企業市值占比
   • 台灣總市值：73.6 兆新台幣
   • 50 大企業市值：52.5 兆新台幣（占比約 70%）
      
2. 產業配置
   • 電子類股占比 73.04%
   • 金融保險 18.52%
   • 其他產業如塑膠、食品、鋼鐵、航運等占較小比例

資料來源:聯邦投信

而從上圖來看，009804歷年來展現出穩健的成長性與良好的抗震能力。從 2015 至 2024 年 的歷史報酬率來看，除了少數市場動盪年份（如 2015 年 -5.7%、2018 年 -4.3%、2022 年 -20.2%），其他大多數年度皆維持雙位數正報酬，尤其在 2019 年 31.7%、2023 年 27.7%、2024 年 35.5%，顯示當市場回溫時，指數能夠快速反彈，擁有強勁的增長潛力。

此外，由於該數據包含配息收入，顯示股息再投入後的長期效應，使009804 更適合作為存股工具。整體而言，009804 具備台灣股市的核心成長動能，透過個股權重上限30% 的設計，減少單一持股過度集中風險，並在市場回升時提供穩健的成長。

009804 ETF 配息與費用

• 009804 配息：主打年配息，而且比較特別的是009804的年配頻率為兩次，分別在4月與7月，對需要現金流的投資人來說不會等太久。
   
• 009804 費用：而在費用的規定上，保管費在0.035%，經理費為0.15%，費用率在台股ETF中屬於合理偏低。

009804 ETF 成分股篩選規則

資料來源:聯邦投信

• 指數母體：來自台灣證券交易所上市股票，涵蓋所有主要產業。
• 市值篩選機制：挑選 市值前 50 大的公司，確保涵蓋台股核心權值股，讓投資人能夠擁有市場主要龍頭企業的成長機會。
• 分散風險設計：單一持股上限 30%，不像0050可能讓台積電占比超過40%，此機制能降低個股過度影響整體ETF表現的風險。

009804主要追蹤的是台灣市值排名前50的大型公司，但與傳統市值型ETF不同的是，它對單一股票設定了30%的權重上限，目的是避免過度依賴某一兩檔龍頭股。發行價格較低，讓小資投資人也能輕鬆進入市場，同時ETF也提供定期配息（例如每年在特定月份配息），對追求穩定現金流的投資人來說具有吸引力。
 

009804 ETF 特色

• 投資新選擇：低門檻，小額投資
  • 009804 的發行價格為 每單位10元，相較於0050動輒百元以上的價格，小資族可以更輕鬆入手。
  • 不需要購買零股，就能參與台灣前50大企業的成長機會。
• 年配息兩次，提供穩定現金流
  • 每年4月、7月進行配息，讓投資人可以更穩定地獲取現金流。
  • 具備平準金機制，確保配息的穩定性，避免因市場波動影響收益。

• 最佳配置：降低個股風險

  • 009804 設定單一持股權重上限30%，不像0050可能讓台積電占比超過40%以上，有助於降低個股過度集中的風險。

  • 透過ETF的配置，分散投資風險，不用擔心單一股票的巨大波動影響整體投資績效。

• 適合作為長期存股資產

  • 透過 定期定額 投資，逐步累積資產，適合作為 退休金、結婚基金、教育基金 的長期儲蓄工具。

  • 市場長期來看仍具備成長潛力，透過長期持有ETF，可以享受市場穩健增值。

假設每月投入 10,000 元，並以指數歷史年化報酬率估算，經過 25 年，累積總投入約 300 萬元（藍線）。若資金隨著 ETF 的市場成長 複利滾存，總資產（紅線）有機會突破 千萬元，展現長期投資的強大威力。
 

• 搭配 ETF 的長期穩健成長
  • 由於 009804 主要追蹤台灣市值前 50 大企業，並涵蓋電子、金融等關鍵產業，長期而言具有增值潛力。
  • 透過 ETF 股息再投入，進一步放大資產增值效果。

• 適合作為長期財務規劃的基石

  • 退休金規劃：定期投入，累積長期資本，確保未來退休生活穩定。

  • 教育基金：為子女準備未來的學費，透過長期投資降低負擔。

  • 結婚基金：透過複利滾存，在多年後擁有充裕的婚禮與家庭啟動資金。

009804 ETF 前十大成分股

科技股為主，緊貼台灣產業核心

• 電子產業占比 70%（台積電、鴻海、聯發科、台達電、廣達、日月光控股、聯電）。
• 這些企業涵蓋了半導體、IC 設計、電子製造、AI 伺服器、電源管理等領域，能夠反映台股成長動能。
• 台積電（2330）為龍頭，雖然單一權重受 30% 限制，但仍主導 ETF 走勢。
   

金融股支撐，提供防禦性與穩定配息

• 金融股占比約 30%（富邦金、中信金、國泰金）。
• 金融股受惠於台灣經濟成長，具有穩定的獲利能力與高配息特性。
• 有助於在市場震盪時提供較強的抗跌性，平衡電子股的高波動。
   

涵蓋台灣產業龍頭，跟隨國際趨勢

• 半導體與 AI 供應鏈主導（台積電、聯發科、廣達、日月光控股、聯電）。
• 電動車與綠能應用（台達電）。
• 全球供應鏈要角（鴻海）。
• 國際金融龍頭（富邦金、中信金、國泰金）。

009804 ETF  優缺點

009804ETF 優點

1. 分散風險：因為單一股票的權重被上限設定在30%，所以可以避免資金過度集中在少數幾家龍頭股，從而降低單一產業或個股表現不佳所帶來的風險。
2. 較低的投資門檻：低單位價格讓投資新手或資金有限的投資人更容易進場，達到資金配置的多元化。
3. 定期配息：穩定的配息制度可以提供現金流，對於偏好穩健投資策略的人來說，是一個不錯的加分項。

009804ETF 缺點

1. 產業集中風險仍然存在：儘管設有30%的單一股票上限，但009804的成分股中，電子業比重仍然較高，這意味著當該產業遇到衝擊時，整體表現可能會受到影響。
2. 績效歷史較短：作為較新的ETF，其長期表現和風險管理效能還需進一步觀察，投資人需留意市場的實際運作狀況。
    

009804 ETF總結：

簡單來說，009804與0050在追蹤指數上並沒有太多差異，最重要的仍在於009804限制了單一個股的權重上限，避免如0050的現況，成也台積電敗也台積電，漲跌完全被大權重股影響，對投資人來說更加穩健，適合小資族起步投資。