ETF實戰｜美股 AOA 股債ETF：成分股、配息、可以買嗎？

你是否嚮往你的投資組合中有適當的股債配比，以達到分散風險的目標呢？那AOA ETF的主要成分股包含了美股與美債，會是你可以考慮的投資標的之一。本文內容將會做AOA ETF的基本介紹，包含配息狀況、成分股、過去年化報酬率等等。
 

AOA ETF 介紹

AOA ETF，又名核心積極配置ETF，主打「股債組合」與「再平衡」兩個特色：

• 股債組合：顧名思義就是AOA ETF 的成分股包含了股票與債券，AOA ETF具體比例為股票 : 債券=8:2，是一個以股票為主的ETF。
• 再平衡：由於股票與債券的價格都會隨著時間經過而波動，股票與債券的比例會有所變化，因此ETF發行商會定期去調整配比，這個動作稱之為再平衡。而AOA ETF的股債配比每半年就會調整一次，讓AOA ETF的股債配比維持在8:2。
   

AOA 成分股

上表為AOA的成分股，可以看到這個ETF仍然是以美股的大盤做為核心標的，標普500 ETF的比重接近五成，因此AOA ETF的股價走勢也與標普500指數的走勢非常相近。

AOA 近十年年化報酬率

撰寫此文的2023/8/22為基準，以買進持有的方式回推過去十年的股價表現，股價從40.99上漲至64.63，總報酬為57.67%，計算所得到的年化報酬率大約為4.66%，報酬算是相對的穩健。

但仍需特別提醒！長期投資過程中有機會遇到系統性風險，此時大盤會大幅度的回檔，進而讓你買進的ETF未實現報酬率大幅縮水，以2020年的疫情為例，在短短一個月內從59元左右的位置跌到最低42.2，回檔幅度高達28.47%，此時ETF的報酬率就有可能由正翻負，因此投資前須要先有心理準備，當遭遇股災時報酬率數字會變得不太好看~

AOA 配息狀況

AOA ETF 的配息情況屬於季配息，也就是一年配四次，殖利率大約落在 1.9% ~ 2.3% 之間，下表為AOA近一年的配息額度：

另外特別提醒：投資美股 ETF，法規規定台灣投資人需要承擔 30% 股息稅，投資時須特別留意這個隱性成本！
 

該如何投資AOA ETF

如果要買入AOA ETF，目前最常見的做法有國內複委託與海外券商，以下做一個簡單的比較表給各位，想買入AOA ETF的投資朋友可以參考過後，選擇最適合你的投資方式。

推薦買入AOA ETF嗎

AOA ETF是一個以股票為主的股債配比ETF，儘管無法取得長期股票上漲的完整報酬，但在股市遇到系統性風險向下大幅回檔時，持有的債券部位也能讓資金回檔的損失下降，對於風險承受度較為保守的投資人，AOA ETF是值得考慮的標的。

另外，由於AOA ETF投資大盤的特性，因此會建議想投資AOA ETF 的投資人利用定期定額的方式投資，如此可以省下大量找尋買賣點的時間，也能在股市長期向上的趨勢下，享有正報酬。
 

AOA ETF總結

• AOA ETF，是主打「股債組合」與「再平衡」兩個特色的ETF，成分標的為80%的股票以及20%的債券，每半年會平衡一次AOA ETF的股債配比。
• 以2023/8/22為基準，以買進持有的方式回推AOA ETF過去十年的股價表現，計算所得到的年化報酬率大約為4.66%，報酬算是相對的穩健。
• AOA ETF 的配息情況屬於季配息，殖利率大約落在 1.9% ~ 2.3% 之間。
• AOA ETF在股市遇到系統性風險大幅下跌時，持有的債券部位能讓資金回檔的損失下降，對於風險承受度較為保守的投資人，AOA ETF是值得考慮的標的。