00918 大華優利高填息30 ETF：成分股、配息、優缺點｜ETF實戰

台股漲這麼高，還能有高股息的etf能夠投資嗎？這應該是近期投資人最想問的問題之一，尤其近年來越來越多人開始關注 ETF 相關資訊，特別是高股息 ETF，而股編今天就想跟大家介紹一檔殖利率高達12%的超高股利ETF，他的名字是大華優利高填息30 （00918），今天就讓股編帶大家認識這檔00918是不是真的值得投資？殖利率、配息與成分股是什麼吧！
 

00918 大華優利高填息30 ETF 介紹

00918 ETF 選股邏輯

1. 採樣母體：

00918 ETF的選股範圍是以台灣上市櫃市值前150大股票為母體。

2. 篩選流程

(1) 流動性及財務篩選

首先，篩選符合流動性標準和財務指標的股票：

• 流動性標準：滿足以下任一條件的股票視為通過流動性篩選：
  • 最近12個日曆月成交金額總額前20%的股票。
  • 最近12個日曆月中，至少有8個月自由流通週轉率達3%。
• 財務指標：最近4季營業利益總和大於0。

(2) 股利率篩選

在通過流動性和財務篩選的股票中，按照「股利率」排序，按股利率遞減排序，選取前33%的股票為合格股票。

(3) 填息次數篩選

從合格股票中，按照完成填息的次數比率進行排序。檢視合格股票最近最多15次除息資料，依完成填息的次數比率遞減排序，選取前30檔為成分股。

3. 成分股權重限制

• 按股利率加權，再依自由流通市值調整權重。
• 調整後的個別成分股權重上限為8%。
• 個別成分股權重不得超過自由流通市值占比的5倍。若無法完成權重分配，得逐步放寬倍數限制，但仍不得超過8%。

4. 風險特性評估

00918 ETF使用多重指標進行篩選或加權，因此其績效表現會受到成分股市值規模、財務指標（如營業利益表現）、股利率及填息次數等指標所影響。風險與報酬的關係可通過以下指標進行綜合評估：

• 累計報酬率：特定期間的總報酬率，數值越高績效越好。
• 年平均報酬率：特定時間的日平均報酬率乘以252所計算的年平均報酬率，數值越高代表績效越好。
• 標準差：衡量日報酬率的波動程度，數值通常越低越好。
• 夏普比率：衡量投資組合在承擔每單位風險時獲得的單位報酬，數值越高代表風險調整後績效越好。

總括而言，00918大華優利高填息30 ETF主要選股依據股利率、填息次數比率和流動性，以兼顧股息和價差的方式，為長期投資者提供高填息的投資組合。該ETF的績效表現也相對穩定，但需注意其成分股中科技產業佔比較高，受景氣循環影響較大。
 

00918 ETF 配息與費用

• 00918  配息 ：00918  ETF 採季配息制度，並於每年的 3、6、9、12 月進行除息，
• 00918  費用：經理費加保管費加總起來費用率為0.43%，若對比同類型的 ETF 費用率，經保費合理，不算貴。

00918 ETF 特色

1. 高填息率：00918的30檔成分股過去歷史的填息率高達91.44%，其中有7家公司的填息率甚至達到100%。這意味著投資者能快速領到股息，並且持續享受高填息的好處。
2. 優選股利：00918選股邏輯著重於高股利率和高填息率。它從台灣上市上櫃市值前150大的大型股中，挑選最近4季營業利益總和為正數的公司，再根據股利率和填息率來篩選30檔成分股。這樣的選股策略兼顧了股息和價差，為長期投資者提供高填息的投資組合。
3. 汰弱留強：00918定期定額地進行成分股的審核與調整，避免頻繁換股導致增加內扣成本。這樣的機制有助於保持ETF的穩定性，並且有市場跟進買盤，加強推升動能。
    

00918 ETF 前十大成分股

00918 的前十大成分股中，以電子業，特別是半導體業、電腦與週邊設備業佔多數，，其中也包含金融業與航運，整體來說成分股多元，主要目標仍是聚焦在股利的表現與填息率上。

00918 ETF 優缺點

優點：

1. 高填息率：00918的30檔成分股過去歷史的填息率高達91.44%，其中有7家公司的填息率甚至達到100%。這意味著投資者能快速領到股息，並且持續享受高填息的好處。
2. 優選股利：00918選股邏輯著重於高股利率和高填息率。它從台灣上市上櫃市值前150大的大型股中，挑選最近4季營業利益總和為正（賺錢）且股利率排名前33%的股票作為成分股。這樣的選股策略兼顧了股息和價差，為長期投資者提供高填息的投資組合。
3. 汰弱留強：00918定期定額地進行成分股的審核與調整，避免頻繁換股導致增加內扣成本。這樣的機制有助於保持ETF的穩定性，並且有市場跟進買盤，加強推升動能。

缺點：

1. 風險等級較高：00918的風險等級被評定為RR5級，屬於風險程度較高的投資產品。
2. 投資組合集中風險：雖有權重上限設計，但整體產業偏向電子股，屬於景氣循環產業，當景氣衰退時表現可能會較差且動蕩。
    

總結：00918 ETF 值得投資嗎？

相信許多投資人看到上述如此之高的殖利率，肯定會非常心動，然而在真正行動前還是要多多注意，羊毛出在羊身上，00918去年除權息時間點主要成分股有長榮、萬海、聯電、瑞昱等，殖利率都落在7%以上，尤其長榮1檔就配了70塊，殖利率超過50%。所以光是指數的股利率就高達13%是非常合理，並不一定是特別選到了甚麼市場沒有注意到的大寶藏，整體來說還是回歸市場的均質更合理。

重點還是在高股息是否能具備延續性？今年隨著大盤衝高，高殖利率的股票將會越來越少，股編認為00918的特色反而是在考量了歷史填息率，又以股利率+市值分配權重，就算未來無法配出10%以上的驚人股利，實際配息數字也仍能是優秀的前段班，尤其填息率高，表示投資人不會是左手換右手的狀況，是真正能從市場獲得報酬。