ETF實戰｜00891 中信關鍵半導體ETF：00891配息、成分股、淨值，00891可以買嗎？

00891 中信關鍵半導體ETF一年配息四次。投資人用一萬元就可持有全台前30名的半導體公司，00891費用率低、成分股分散，身為半導體頂尖強國，00891前景可期。

00891 中信關鍵半導體ETF是什麼？ 00891介紹

00891是中國信託投信成立的半導體ETF，全名為中信關鍵半導體ETF，追蹤「ICE Factset臺灣ESG永續關鍵半導體指數」，該指數以台灣半導體產業為選股主軸，挑選營收超過50%的公司，同時結合ESG（企業永續經營的績效指標）的評核機制。
 

00891是非常新的ETF，成立於2021年，於2021/5/28上市，總管理費為0.73%，規模是206億台幣，一年成交量達298萬張（2023/3/20）。成立宗旨為一次網羅台灣最具代表性的30家半導體公司，而且融入ESG因子，幫投資人剔除潛在風險。

00891是指數型股票基金，一次持有30家公司，因此會有折溢價與追蹤誤差，追蹤誤差才0.25%（2022-Q4），而折溢價在±0.8%之間，指數與股價無明顯差異，可知00891複製「ICE Factset臺灣ESG永續關鍵半導體指數」大致成功。
 

00891 成分股：聯發科、台積電

00891成分股有哪些？00891為了避免持股單一，因此單一個股持股上限為20%，前5大成分股權重總合上限65%。從下表可看出00891成分股前三大排名，占整體比例才30%，而最大的「聯發科」持股是19.56%，雖然只持有半導體產業有集中的風險，但是00891持股比例上有達到分散風險。

半導體產業規模很大，可粗略分為半導體上游的IC 設計、中游的的積體電路製造、下游的封裝測試。拆解00891成分股產業，它以利潤較高的上游及中游為主，因此報酬可以期待：

圖：00891（中信關鍵半導體ETF）產業佔比（資料來源：MoneyDJ/2023/2/28）

00891 季配息：00891配息幾次？

00891一年會配息幾次呢？根據中信投信官方資料顯示為「季配」，代表是每年4次，00891配息日通常落在2、5、8、11月中後，在2022年第2季因為半導體股票下跌太多，這是00891 成立以來唯一配息中斷。

要注意ETF可以不配息。00891公開說明書中提到：股價下跌太多就可能不配息，所以00891也可能不配息。

00891是「成長型ETF」，成立目的是持續推升股價，因此配息相對較少。近1年年化殖利率只有3.86%，低於同為半導體ETF的00892（年化殖利率5.31%）。

00891中信關鍵半導體ETF 填息天數

00891填息與否也是關鍵之一，歷史數據上看，2年來平均填息日數為24天，代表00891投資人通常很快就能回本。
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00891（中信關鍵半導體ETF） 管理費

00891管理費用約為0.73%，管理費用包含經理費0.4%以及保管費用0.035%，0.73%是屬於內扣費用，不會額外跟投資人收費，而是扣在00891的淨值中。

台股股票型ETF管理費用約落在0.4%–1%之間，因此00891管理費不算太高，與同為半導體ETF的00892大致相同。

不過00891比起美國半導體ETF（SMH），管理費仍偏貴，投資人也可考慮美股半導體ETF，持股更加多元，包括半導體的命脈（艾司摩爾）也在內，費用卻更便宜。

00891中信關鍵半導體ETF、 00892富邦台灣核心半導體ETF 哪個好？

00891與00892相同之處，在於股價大致相同，都在10元左右徘徊；而且前10大成分股中，有9支一樣，因為皆持有半導體產業公司，所以風險較高，波動度大。

不過，仔細研究還是有差異，00891成分股中，台積電（2330）占第2名，且持股比例為18.34%，但是在00892成分股中，台積電持股23.27%，位居第ㄧ，明顯看出00891分散風險較佳。

兩支半導體ETF分別適合誰買？00891適合在意「規模大、想分散風險」的投資人購買，而00892適合不怕重壓台積電，且較不畏懼風險的投資人持有。

00891 ETF 總整理

00891是全台灣第一支「半導體」ETF，成分股持有台灣前30大的半導體公司，包括：台積電、聯電等，幾乎占台灣GDP的13%以上，現在不用幾千萬，只要1萬3就可跟隨台灣半導體產業的成長。

不過，投資00891需注意風險，00891年化報酬率是 -7%，雖然是去年的行情逆風所致，但是持有單一產業，本來風險就較高，而且00891配息少，殖利率也低，因此需密切關注它，長期是否能往上漲，成立一年多以來，股價始終在10多元打轉。

00891定期定額投資3,000元，自2021年成立迄今，能獲得1,613元獲利，顯然受限於2022的升息年，使得獲利較少，但是長期潛力無窮。

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