ETF實戰｜半導體ETF：美股SMH介紹，SMH配息多少？SMH 成分股持有台積電

SMH是半導體ETF，SMH的成分股包含：台積電（26.6%）、輝達（25.4%）等半導體大廠，投資這類半導體ETF，有些是存股無法擁有的，SMH股價高達242.77元，雖然貴得嚇人，但是10年報酬高達22.86%，SMH殖利率也高於產業平均。
 

SMH ETF是什麼?

SMH是2011年成立的ETF，是半導體ETF，SMH主要是追蹤美國半導體 25 指數，為全世界最大的半導體ETF之一。SMH的10年化報酬率是：22.86%。

SMH，全名為VanEck Vectors Semiconductor ETF，SMH手續費是0.35%，而SMH基金規模為75億美金，SMH投資區域主要為美國佔第一（76.7%），台灣佔第二（11.61%）、荷蘭佔第三（8.96%），SMH投資標的為半導體股票，屬於股票類型的ETF，目前SMH持股數量高達30家。

美國半導體25指數與費城半導體的差異是，美國半導體25指數 ，只有 25 支成分股，費城半導體為30支，但是兩者主要持股相差不大。
 

SMH 成分股：台積電、輝達都入選

台積電ADR（TSM）、輝達（NVDA）、博通（AVGO）、艾司摩爾（ASML）等半導體大廠都入列，持有大量半導體股票的好處是，能隨著半導體市況的發展而提升，不過因為持有單一產業，沒法有效分散風險：

台積電（2330） VS. 台積電ETF（SMH為例）

你可能會有疑問，為何不直接買台積電就好，台積電ETF有什麼不一樣嗎？這兩者有什麼差別？其實差很大：

因為ETF擁有一籃子的股票，因此你能一次買下大量標的，省去選股的時間，擁有多間公司也能降低風險。

SMH ETF 年配息

SMH 年配息上，與同樣是半導體ETF的SOXX比較，SMH年配息較低，但是SMH殖利率為1.01%，低於SOXX殖利率1.08%，SMH採年配息較不利，畢竟SOXX季配息可以較穩定收到配息：

SMH與00891、00892費用率大比拼

SMH的內扣費用為0.35%，與以下四支半導體ETF比較：00891、00892、SOXX，可知SMH的管理費，低於其他半導體ETF。

SMH ETF股價走勢觀察

SMH股價走勢有兩大特性：

• SMH長期走勢向上。
• SMH與費半指數走勢貼合。
   

觀察一：SMH走勢長期向上

從下圖可以明顯看到SMH長期走勢基本是往上，適合長期投資，從晨星的數據上可看出10年報酬高達22.86%，但是過去不等於未來，因此仍要留意風險。

圖片：SMH月線走勢圖（蠟燭圖）

觀察二：SMH與費半指數走勢貼合

SMH因為主要持有半導體公司，而費半指數的前幾大持股分別為：德州儀器、博通、高通等，因此兩者走勢一致。得知走勢貼合目的是能以「費半指數」作判斷，若兩者偏離太多，有機會搶波段漲幅。

圖片：SMH（蠟燭圖）、費半指數（藍線）月線走勢圖
 

ETF實戰總整理：SMH ETF 一次看

SMH ETF 是半導體ETF，持有大量的台積電、輝達等，讓你一次擁有半導體產業。顯示出投資的吸引力。怎麼買SMH呢？比起短線投資，10年報酬率高達22.86％，如果你看好半導體產業的長期發展，或許可以考慮，雖然SMH股價達242.77美元，但是可以透過定期定額長期投資。