ETF實戰｜SPDR必需性消費類股 XLP 是什麼？可以投資嗎？成分股、配息一次看！

在猛烈升息與縮表對抗全球高通膨的時代，許多科技股跌幅甚巨，投資人不禁要問，有沒有除了科技股以外能夠投資的好選擇呢？或是説，有沒有在空頭年具備防禦性，而且是美國科技股ETF以外的ETF投資選擇？今天就來認識美股XLP「必需品消費類股ETF」吧！
 

SPDR必需性消費類股 XLP ETF 

必須性消費類股顧名思義就是民生必需消費，通常包含基本的食衣住行需求，也就是民生生活概念股，這類消費是硬底氣的必需消費，即使景氣趨緩也較不受影響，畢竟民以食為天，可以不娛樂但不能不吃飯，為此在空頭年反而提供了良好的防禦功能，但相對在多頭市場時，其漲幅也比較溫吞，該 ETF 績效以 Consumer Staples Select Sector index為追蹤指數目標。

XLP費用與配息

• XLP ETF採取「季配息制度」固定週期配息。
• 以過去歷年配息狀況來看，平均殖利率約為2.86%，總費用為0.12%。
• 成分股總共33檔，均來自S&P500美股市值前500大的龍頭企業，其中XLP前10大成分股佔總資產的70.05%，是產業集中度相對高的ETF。
   

SPDR必需性消費類股ETF〈XLP〉 前十大成分股：

XLP ETF組成成分包含了食品、藥品、零售、飲料、食品、煙草、家用產品及個人用品等民生消費行業的產業：

• 高露潔-棕欖 (CL)
  特色簡介：主要從事個人護理產品、家庭護理產品和寵物護理產品的研發、製造和銷售。
   
• 好市多 (COST)
  特色簡介：全球知名的大型會員制連鎖零售公司，俗稱辦了會員你就一定會去消費的大賣場。
   
• 可口可樂 (KO)
  特色簡介： 世界領先的飲料公司，品牌名就是他的產品名「可口可樂」
   
• 億滋國際 (MDLZ)
  特色簡介：全球食品和飲料公司，專注於生產和銷售著名的零食和糖果品牌，如奧利奧、密斯匹克等。
   
• 奧馳雅 (MO)
  特色簡介：美國最大的煙草公司之一，主要從事煙草和煙草相關產品的製造和銷售。
   
• 百事可樂 (PEP)
  特色簡介：全球知名的飲料和食品公司，旗下擁有多個知名品牌，包括百事可樂、雷諾糖果、凡士林等。
   
• P&G (PG)
  特色簡介：全球最大的消費品公司之一，涵蓋護膚、個人護理、家居清潔等多個領域，擁有眾多知名品牌如寶僑、舒適潔等。
   
• 菲利普莫里斯國際 (PM)
  特色簡介：專注於生產和銷售國際知名品牌的香煙產品。
   
• 目標百貨 (TGT)
  特色簡介：美國知名的連鎖零售公司，提供各種商品和服務，包括家居用品、服裝、電子產品等。
   
• 沃爾瑪 (WMT)
  特色簡介：為全球最大的零售商之一，提供廣泛的商品和服務，擁有超市、百貨公司、網上商店等多種業務。
   

XLP 成分股特色：

注意XLP前十大成分股佔比約為70%，而這些成分股的共同特色為：

• 知名品牌：這些公司擁有全球知名的品牌，憑藉其廣泛的知名度和市場份額在消費市場中具有競爭力。
• 穩定的現金流：這些公司經營的產品和服務在市場上具有穩定的需求，因此能夠產生可靠的現金流入。
• 廣泛的市場覆蓋：這些公司的產品和服務廣泛應用於不同地區和人群，具有良好的市場覆蓋能力。
• 強大的供應鏈和分銷網絡：這些公司擁有龐大而高效的供應鏈和分銷網絡，能夠有效地將產品送達終端消費者。
• 穩定的股息支付：一些公司在經濟增長不佳時仍能夠維持穩定的股息支付，吸引投資者尋求穩定收益的投資。

XLP 優缺點

優點：

1. 投資組合多元化：XLP ETF基本上提供必需性消費類股的一籃子股票，提供多元性股票組合。
2. 低成本：相較於主動管理基金，擁有較低的管理費用。
3. 可交易性強：XLP ETF幾乎佔了標普500指數權重7.37%，可見其在標普五百的重要性，投資者可以在市場開放時間內自由買賣，交易靈活性和流動性都高。

缺點：

1. 市場波動風險：由於XLP ETF追蹤的是必需性消費類股，其表現會受到市場波動和行業風險的影響。如果整體必需性消費類股表現不佳，則XLP ETF的價格也將受到影響。
2. 個別股票風險：即使XLP ETF具有多元化投資，但產業過度集中也可能造成ETF叫不具備分散風險的能力。

3. ETF的收益受限：XLP ETF追蹤特定指數的表現，這也意味著其收益受到指數本身的限制。
    

XLP 可以投資嗎？

資料來源：tradingview

如今全球市場仍飽受高通膨之苦，雖然我們即將迎來停止升息的階段，但聯準會也聲明利率將維持在高檔一段時間，反面來說這也表示聯準會還沒有看到通膨回落至他們認定的目標區（2%），在這樣的高通膨環境下，對於富人以外的一般大眾，多數人都必須為五斗米折腰，因此非必需性消費品的需求仍會受到壓抑，襯托出必需性消費產業重要。

觀察上圖KLP股價走勢數去年十一月至今，報酬率6.28%其實遠勝同期標普500指數表現的0.59%，作為防禦型ETF的投資選擇，自然也提供XLP穩定的成長性，相當受市場大眾矚目。
 

免責聲明：本資料僅供教學參考使用，不得作為任何金融商品推介買賣之依據，亦不得作為向他人提出投資建議使用。