MACD指摽是什麼？MACD背離、黃金交叉？用 MACD 判斷股票買賣點 -技術分析

當股價在多頭的道路奔馳著，當拉回幅度小，且股價不斷創新高價，反而讓人心膽怯而當股票處於空方勢，拉回找買點，以為撿到鑽石，回頭一看原來自己作多在主跌段到底有沒有判斷股價變化的方法存在呢？股編今天來跟大家聊聊有用的 MACD ，讓投資人可以輕鬆搞懂MACD並掌握股價強弱、高低檔背離時該怎麼辦的方法！
 

MACD 指標是什麼？

MACD 是由Gerald Appel於1970年代發明的指標，全名為 Moving Average Convergence Divergence (指數平滑異同移動平均線) ，準確來說就是透過兩條移動平均的收斂(Convergence)與分歧(Divergence)來判斷股票的動能與趨勢。
 

MACD 指標組成介紹

首先切入主題，MACD指標是由兩條曲線與紅綠柱狀體組合而成，MACD表示的是「股價的強弱」，距離越大代表股價越強，反之則表示股價趨弱，其中有三條專有名詞線投資人必須首先認識，這裡股編都用市場最常使用的參數介紹之，因其市場共識力量最強。

• 指數平滑移動平均線 EMA：與其他移動平均線相比，EMA更重視最近的價格數據，EMA的計算方式是將最新的價格賦予更高的權重，並將舊的價格賦予較低的權重。這樣可以使EMA更敏感於最新的價格變化，同時保持平滑性。
• 離差值 DIF：EMA(12) - EMA(26)，取近12日股價的EMA 再扣掉26日股價的EMA ，又稱快線
• MACD線：EMA(MACD, 9)，取近9天DIF的EMA，又稱慢線。
• 柱狀體：MACD 指標最初是由 DIF 與 MACD 兩條線組成，DIF（快）短期，判斷股價趨勢的變化。MACD（慢）長期，判斷股價大趨勢。後來才加入柱狀圖，柱狀圖的呈現是 DIF線 - MACD線的值 (快線 - 慢線)

名詞解釋：EMA（指數移動平均線）與一般SMA（簡單移動平均線）差異在於「加權概念」，前者對最近的價格反應更明顯，而後者則對每個觀察值採相同權重計算。

注意到了嗎？原來 MACD 的計算原理是與均線、股價有關，這就說明 MACD 並非是為判斷多空翻轉而生的指標，其並沒有辦法判斷多空趨勢，他判斷的是股價強弱變化，是股價力道的轉折。
 

用 MACD 指標找買賣點

怎麼用MACD指標看趨勢的轉折？以下看圖說故事。

• 當柱狀體由負轉正（紅圈），顯示股價轉強訊號

• 當柱狀體由正轉負（綠圈），為股價轉弱訊號

圖片來源：玩股網

交叉訊號

• 黃金交叉
  快線(DIF)突破慢線(MACD)，柱狀體由負轉正，代表股價反轉，由弱轉強，往往是買進的訊號

• 死亡交叉
  快線(DIF)跌破慢線(MACD)，柱狀體由正轉負，代表股價反轉，由強轉弱，往往是賣出的訊號

圖片來源：玩股網

背離

• 多頭背離 
  股價創低，但是快線(DIF)高於前低，代表下跌動能減少，可能為股價反轉準備走強的訊號，

• 空頭背離 
  股價創高，但是快線(DIF)低於前高，代表上漲動能略減，可能為股價反轉準備走弱的訊號

圖片來源：玩股網

假訊號

很多時候背離的發生不代表股價力道一定會反轉。
 

MACD 指標特殊應用法

相信各位看到這裡，會認為MACD的背離是很穩定的訊號，但其實不然，若真要在偵測股價相對高點為何時？其KD或RSI可能更迅速，真要等到股價能影響 MACD 變成背離，很可能會賠了一屁股才發生。

高柱體買進賣出法：
為此股編介紹一個好用的方法，就是參考最高柱體收斂時抓力道轉折處，這點可以應用在放空或是做多的股價力道判斷買賣上，投資人只需要確認最高柱狀體出現，隔天確認收斂，就可以嘗試進場佈局，當然嚴設停損是所有策略的重點，這點投資人不可不謹慎唷。

圖片來源：玩股網
 

MACD 優缺點：

優點：

1. 交叉信號：MACD的信號線和MACD線的交叉點可用作買入或賣出的信號。
2. 動能衡量：MACD可以提供有關價格動能的信息，當MACD線的值變大，表示價格的上漲動能增強；當MACD線的值變小，表示價格的下跌動能減弱。

缺點：

1. 延遲性：MACD是一種基於移動平均線的指標，因此它具有一定的延遲性。它對過去的價格數據做出反應，而價格的變化可能已經發生，導致投資者無法捕捉到最新的狀態。
2. 假訊號：由於MACD的計算方式，它可能會產生假訊號，即給出買入或賣出的信號，但實際的價格走勢並不符合這些信號。
3. 過度使用：一些投資者可能過度依賴MACD指標，將其作為唯一的交易依據。然而，單一指標無法完全捕捉到市場的複雜性，很可能一步錯步步錯。
    

MACD指標總結

1. MACD 是以股價的移動平均作為指標依據，它具有加權概念存在
2. MACD 只能衡量股價強弱，不是判斷多空趨勢變化的方法
3. 交叉
   1. 黃金交叉：快線突破慢線，為股價轉強訊號
   2. 死亡交叉：塊線跌破慢線，為股價轉弱訊號
4. 背離
   1. 多頭背離：股價創新低，快線卻高於前低
   2. 空頭背離：股價創新高，快線卻低於前高
5. 不同股票的MACD值不一樣，無互相參考的價值
6. MACD 背離可能出現假訊號，切記只參考單一指標