REITs 是什麼？前三大不動產投資信託 ETF 有哪些？美、台股 REITs 一次看 -股市分析

美國股市的分類方式，是由標準普爾(S&P)這家金融服務公司，根據全球行業分類標準(Global Industry Classification Standard,GICS)將美股分類為 11 大產業，其中房地產業是板塊之一，這個產業是11大板塊之中最晚被列入的，交易量也偏小。

本篇文章從房地產業介紹起，房地產就是在美國的金融遊戲下扮演著很重要的一環(每個國家都如此)，然而不動產投資信託（REITs）是一種廣受歡迎的投資方式，它允許投資者通過購買不動產資產的股份來參與房地產市場。隨著金融科技（FinTech）和創新的發展，不動產投資信託交易基金（ETF）在這一領域中的出現正在改變投資者的方式。本文將探討不動產投資信託ETF的概述以及它們如何為投資者提供更多機會和便利性。
 

不動產投資信託（REITs）是什麼

投資 REITs 就如同持有房地產，而主要製造現金流的來源就是租金收益。

• REITs就是透過股票交易成為收取租金的包租公婆，就是領取現金股利 。
• 低利率環境下，REITs 相對高殖利率的特性獲得市場青睞。
• 2020年因新冠肺炎疫情爆發後，美國聯準會不斷的實施QE量化寬鬆政策來促使經濟發展，但確實也是近期來通貨膨脹來到高點與經濟過熱導致而且目前不安穩的狀況。
• 其中包含了：商業零售型、住宅型與醫療型共三種類型可以供我們投資。

不論是新屋成交戶數與因為升息而造成的成本，過去疫情間僅因為遠距辦公的關聯而只有商辦的租金接連下跌，其中包含住宅、工業與零售租金都維持在高點。

常見的REITs投資：

REITs ETF 優缺點與操作

何謂REITS ETF呢？簡單來說就是你把錢買進很多REITS分散風險的投資：

過去因為5G議題，提高市場對於5G基地台、塔台...等關注，也帶動REITS ETF的整體產業提升，以下整理REITS ETF優缺點與操作方式：

不動產投資指標：新屋開工數

新屋開工數(Housing Starts)：
這是市場上投資人常看到的一個數據，我們就拿它來和房地產族群做個比對，先了解一下何謂新屋開工數，這是由美國商務普查局(U.S. Census Bureau)調查各地的房屋建築發照單位，以瞭解上個月該地新開工的住宅建案，會於每月底公佈上個月的狀況。

詳細的算法是從發照單位開始，先算出當月已獲建照的房屋總數量，再詢問每張執照的持有者或建商該棟建築物從哪一月份開始動工建屋，並將調查資料分成"獨棟房屋"與"連棟房屋"，簡單來說，新屋開工數就是未來會成為房屋的數字，因為建築執照已發下來，且開始動工，基本上不會有誤差。

下圖可以對照一下新屋開工數與美國30年期房貸利率作比較，和新屋開工數的走勢圖，兩者的反向走勢率算是高的，所以投資人在研判時，就可以增加一個輔助指標。

美股 REITs ETF 推薦

台股 REITs 推薦

目前在台灣的REITs市場相對較小，且僅限於商辦型的不動產類別。目前台灣僅有少數的REITs可供投資者選擇，主要由富邦金控和國泰金控所發行，台灣的REITs市場在近年來逐漸發展，並希望能擴大REITs的類別和多樣性，包括涵蓋其他不動產類型，如住宅、工業或酒店等，投資台灣REITs的投資回報主要來自租金收入和資本增值。投資者持有REITs股份可以獲得定期的租金分配，類似於持有債券收取利息的概念，以下整理台股 REITs以表格方式呈現：

REITs 總結：

不動產投資信託透過信託方式，將不動產資產分割成股份，投資人可以以相對較小的金額參與不動產市場，並分享租金收入。這使得投資者能夠以較低的成本獲取不動產投資的回報，同時分散風險，因為投資組合通常包含多個不同類型的不動產。

不動產投資信託的優點有可以用較小的金額參與不動產市場，不動產投資信託通常持有多個不動產與穩定的現金流，不動產投資信託通常租賃其物業並收取租金，這些租金收入可以提供穩定的現金流回報，而運用投資 REITs 來創造我們長期收益的一部分，可以來運用我們長期資產配置的一環，身為無殼蝸牛的投資者，運用自己的投資標的來過過包租公婆的理想啊！！