龐氏騙局是什麼？操作手法及特徵？如何避免龐氏騙局？龐氏騙局台灣案例：imb 詐騙案

當經濟不景氣時，有越來越多投資廣告號稱「穩賺不賠、輕鬆賺錢」，來吸引你掉入陷阱，其中一種詐騙手法就叫「龐氏騙局」，今年台灣也發生了一起相關的重大案件-imb 詐騙案，引發社會關注，到底龐氏騙局是什麼？有何操作手法及特徵？我們該如何避免龐氏騙局？希望大家看完本篇後，都能成功避開龐氏騙局的地雷。
 

龐氏騙局是什麼？

龐氏騙局（英文：Ponzi Scheme）是一種金融詐騙手法，也就是俗稱的「空手套白狼」。

一開始先以「高報酬，低風險」的話術來吸引第一波投資人，接著再利用新投資人的錢，來支付舊投資人的利息和短期回報，藉此營造賺錢的假象，吸引更多人投資，等達到一定程度後再一次收割，或是等到入不敷出時，詐騙者便會捲款潛逃，導致投資人血本無歸，也就是說詐騙者幾乎不用任何成本，就將投資人的資金全騙到自己的口袋。
 

龐氏騙局的由來

「龐氏騙局」的名稱來自於美國一名義大利移民查爾斯龐茲（Charles Ponzi）。

正值 20 世紀初，一戰時各國經濟一片混亂，龐茲便趁機策劃了一場騙局，開始向當地人兜售投資計畫，宣稱購買歐洲的國際回信郵票券，再轉賣回美國便可以賺錢，並且在 45 天之內可以獲得 50% 的回報，也就是年報酬 400%，如此高額的報酬吸引了許多抱有發財夢的人群，接著龐茲利用新投資人所支付的資金，付給早期的投資人，當最初投資人嘗到甜頭後，也誘使更多人將資金投入，短短一年內吸引數萬名投資者，投資額超過 1,500 萬美元。

這場陰謀持續了一年之久才被戳破，最終龐茲無法再支付利息，於是宣告破產，被判處 5 年徒刑，最後沒逃掉的投資人則損失慘重。此後「龐氏騙局」成了金融詐騙的一個專屬名詞，表示用「後來投資人」所付的錢，給前面「前面投資人」作為回報，藉此維持騙局的運轉。
 

龐氏騙局的操作手法及特徵

以下為龐氏騙局常見的操作手法及特徵，若遇到這些情況時，務必要提高警覺：

• 宣稱「短時間、高報酬且穩賺不賠」的投資
  這是龐氏騙局最常見的手法，以各種話術引誘你上夠，例如：穩賺不賠、風險低、短期獲利、報酬驚人、被動收入、財富自由⋯等，向投資人宣傳投資商品，現今人人都想輕鬆賺錢，它正是利用人性的弱點「貪婪」，來誘騙你上當。
• 金字塔式的投資模式，積極拉新人
  這就是俗稱「老鼠會」，會員為了賺取拉新獎勵分潤，積極拉更多的人加入，從而形成金字塔的結構，以金字塔底端（新加入投資人）的資金，作為金字塔頂端（早期投資人）的報酬來源，這類組織往往會賦予參與者「領導」的機會和特權，讓他們感到自己的重要性和價值。
• 獲利模式不透明，規則聽起來複雜
  龐氏騙局常會用各種華麗的說法來包裝，例如：AI 賺錢、區塊鏈獲利、加密貨幣套利⋯等，對於這些新型態的投資模式，投資人雖然聽不懂具體是怎麼獲利的，但是報酬高、又是最新的投資趨勢，很容易就會受騙上當。
• 看到帳面有獲利，卻很難領出來
  最常見的詐騙手法，會讓你感覺賺錢很容易，帳面上的獲利快速增加，目的是為了卸下你的心防，讓你投入更多資金錢滾錢，事實上，當你感覺不對勁，想要將獲利領出來時，往往會面臨各種問題，例如：帳號密碼錯誤、提款規則改變、要先匯款到其他帳戶才能取款等，因此帳面上的錢根本看得到卻領不到。
   

龐氏騙局台灣案例：imb 詐騙案

今年 4 月，國內爆發首起大型 P2P 借貸平台詐騙案，受害人數多達數千人，損失金額高達 25 億元，引發全台社會關注。

由台灣金隆公司經營的「im.B」借貸平台，打著標售債權，以 9％-12％ 的高利率吸引投資人，平台會先媒合欠債方和原始債權人，再將債權轉讓給投資者，並主打「不動產作為抵押品」，宣稱投資人的資金不至於血本無歸（我們可以發現⋯它獲利規則聽起來特別複雜，這便是龐氏騙局常見的特徵）。

最終 imb 平台被爆出，販售的有超過九成都是「假債權」，也就是根本不存在借款人，所以投資人投入的錢，其實都是用來支付其他人的利息，在平台負責人捲款逃跑後，還來不急跑的投資人血本無歸，其中有位受害者表示，自己投入了 1500 萬，一開始的確每個月領了快 13 萬利息，沒想到在 2 個月後全部歸零。
 

如何避免龐氏騙局？

時至今日，龐氏騙局仍會以各種形式包裝出現，甚至會用許多手段來降低你的戒心，因此要避免陷入龐氏騙局，必須謹記「高報酬往往伴隨高風險」，千萬不要心存僥倖，認為自己能賺到錢後再抽身走人，有可能你就是最後一隻老鼠。

另外，投資的鐵律「不要投資不懂的商品」，就算很多人都說很好賺，也要時刻保持警覺，在投資前做好功課，是最重要的！