美股筆記:最新 3 大能源股推薦, 連巴菲特都狂買的 3 大能源股

上一篇的產業大玩家，我們先清楚美股的分類方式，美股是由標準普爾(S&P)根據全球行業分類標準(Global Industry Classification Standard,GICS)將個股分類為 11 大產業，而我們先談到房地產業，是因為房地產本身就是一項金融商品。

今天我們再來介紹另一個更重要的指標類股：能源類股。相信投資人都知道目前全球央行都在抵抗通貨膨脹，拼命的把資金回收，所以造成金融市場大震盪，而這次通膨的元兇就是原油，所以投資人勢必得好好了解一下能源類股的走向。

能源概念股的指標性

首先能源概念股，我們可以直接看成原油概念股，因為這個類股裡面，大約有290間，僅有10幾間是屬於其他能源，例如：卡梅科(Cameco Corporation)(NYSE：CCJ)是鈾礦公司、皮博迪能源Peabody Energy(NYSE：BTU)是煤炭公司等等，其餘95%以上的都是原油公司。

而原油走勢在太平盛世時，似乎也會隨著市場方向一同成長，但這一年來並非如此，因為這兩、三年，股市的上漲是因為無限量化寬鬆，貨幣氾濫。今年又遇到了烏俄戰爭、疫情封城等因素，所以原油開始飆升，逼的聯準會升息，股價就開始跌了。
油價和股市，呈現的是明顯的反向走勢。我們看下圖就可以知道。

另外我們也來比對原油價格和原油公司的連動關係，市場上大部分談到的油價是以下三種：
1.布蘭特原油
2.西德州原油
3.杜拜原油
這三種油價的價格，會因為品質和開採成本而有些微不同，但走勢基本上步調是一致，美商有時會看西德州原油，但我們這邊還是看全球最多人參考的布蘭特原油，由下圖可看出，原油價格和原油公司的走勢基本上是100%同步。

所以由以上兩個圖，我們可以得出兩個小結論：
1.近年原油價格和股市的走勢是反向的，原油漲意味通膨嚴重，股市就容易跌。
2.原油價格的變化與原油公司的股價變化，基本上一致。

所以投資人甚至可以因為看壞股市而去買進能源股避險，這就是能源概念股的重要性。

原油價格重要輔助指標:美國原油總庫存量

另外，投資人總要再去找一些數值或指標，幫助自己更加確認判斷，所以今天介紹一個指標，叫做"美國原油總庫存量"。
以大環境的供需原理來說：

• 需求面：與市場預估的差距不會太大，因為全世界民眾要用到的石油用量，不會突然有什麼大變動。
• 供給面：會造成市場預估差距，因為油商可以決定庫存的數量，且原油的庫存也比較容易與市場的預估有差距。

比對一下美國原油庫存圖，點出兩個很重要的時間點：

• 2020年4月：庫存多，油價崩跌；供給足夠的情況，價格就容易下滑。
• 2021年5月：庫存少，油價上漲；等同供給量減少，會造成油價上漲。

所以有了這個指標，推估能源類股的順序就出來了：
1.投資原油公司前可先推估油價。
2.接著可以再參考美國原油總庫存量作確認。

前三大能源股介紹

投資人可以去搜尋，羅斯柴爾德家族以及洛克斐勒創辦的標準石油公司Standard Oil，會發現現在的幾大石油公司，其實都曾經是同一間公司，也被同一個集團給掌控，只是1911年被美國最高法院以反壟斷法強制分拆，有興趣的投資人可研究這些歷史。也歡迎運用"股股"的公司介紹功能。

1.艾克森美孚Exxon Mobil(NYSE: XOM)

艾克森美孚總資產達3千多億美元，是世界最大的原油公司，以前被分拆為埃克森和美孚兩間公司，1999年11月30日又合併重組，在全球200多個國家裡，每年銷售超過1700萬噸的石油化工產品，旗下還有加拿大的帝國石油公司、海河海事的石油運輸公司等數百家子公司。

2.雪佛龍Chevron Corporation(NYSE: CVX)

2001年10月，雪佛龍以390億美元兼併了其主要競爭對手之一德士古，並以雪佛龍-德士古(ChevronTexaco)作為公司的名稱，雪佛龍於2007年與中國石油天然氣集團公司(中石油)簽訂一項為期30年的天然氣合作開發項目，與中國方合作較深。

3.殼牌Royal Dutch Shell(NYSE: SHEL)

公司在英國註冊，總部位於荷蘭海牙，由荷蘭皇家石油與英國的殼牌兩家公司合併組成，殼牌擁有五大核心業務，包括勘探和生產、天然氣及電力、煤氣、化工和可再生能源。除了能源種類分布廣，殼牌在全球140多個國家和地區也擁有分公司和業務。

結論

原油這個商品，成本隱含在我們的食衣住行裡面，所以每個產業都會受到原油的影響，今天的結論也非常的實務，因為看壞市場以及看好市場的投資人都有，所以有下列三個順序的思考步驟：

1.若投資人認為原油上漲的機率高(通膨持續)，則聚焦能源類股；若認為原油下跌的機率高(通膨減緩)，則可聚焦其餘個股。
2.可再搭配美國原油總庫存量判斷，庫存高油價容易下降，庫存低油價容易上漲。
3.最後針對油價的判斷，可買進或放空我們今天介紹的原油公司，例如艾克森美孚、雪佛龍、殼牌等等。
 

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