股票質押是什麼？利率高嗎？股票質押維持率怎麼算？股票質押條件、流程、風險一次看 -股票入門

你知道嗎？除了房產、車子之外，手中的股票也能拿來抵押借錢喔！本篇將會帶大家認識股票質押是什麼，以及介紹借款利率、申請條件、流程、以及需要注意的風險，文中也會提供股票質押維持率的計算方式，避免大家在操作的時候，面臨被斷頭的風險！
 

股票質押是什麼？

「股票質押」又稱為股票貸款、股票設質、 股票質借，顧名思義就是把手中的股票作為抵押品向銀行或券商貸款。如此一來，當有緊急的資金需求時，不用將持股賣出也能借出一筆錢來使用。

由於股票質押相對其他抵押品來說，撥款速度更快，且開辦後能夠隨借隨還，並在還款期限前可申請展延還款，因此受到不少投資人的青睞。

一般來說，銀行與券商最低股票貸款金額為 1 萬元，並以萬元為級距，實際可借金額仍需依照股票種類及申請人信用條件而有所不同。

此外，股票質押也需要支付利息以及手續費，且能借款的額度只有股票市值的 60%，舉例來說，台積電收盤價為 600 元，若抵押一張股票，實際上可以借到的錢為 600Ｘ1000(股) X 60%＝360,000 元。
 

股票質押借款利率高嗎？

目前市場上之股票質押利率約在 2%～7% 之間，銀行年利率約為 2% 起跳，各大券商約在年利率 6%～7% 之間。

有借款需求的投資人，在質押前記得多方比較，各機構的質押利率和手續費都不太相同，有些銀行或券商甚至會推出質押的優惠方案，好好運用便能省下不少資金成本，另外要留意的是，最終核貸利率還是會根據申請者的信用條件、股票狀況而有所差異喔！

銀行和券商辦理股票質押，除了利率不同之外，最大的差異在於，券商的質押每 18 個月要先還清才能再借出，而銀行則沒有相關限制。
 

股票質押維持率是什麼？怎麼算？

由於股票質押是將股票抵押來借錢，當該檔股票價格下跌，代表擔保品的價值下降，對於銀行或券商來說，被倒債的風險就更高了，因此必須設定「股票質押維持率」，當維持率低於 130%，就會通知補繳保證金，若申請人沒有在規定期限內繳齊、維持率仍低於 130%，那麼持股將會被強行賣出，也就是所謂的「斷頭」。

股票質押維持率公式 = 股票市值 ÷ 借款金額 × 100%

根據以上公式，我們來試算一下：
若把市值 60 萬的台積電當作抵押品，借款額度是 6 成，因此投資人可以借到 36 萬元。
一旦台積電股價下跌，跌到市值剩 40 萬，股票質押維持率就會變成 40 萬 ÷ 36 萬 × 100% = 111%，已低於最低標準 130%，若沒有在限時內補繳保證金，將會被強制斷頭。
 

股票質押有何風險？

股票質押的風險可以分為兩個面向來看：

一、股票質押會面臨到最主要的風險，就是「斷頭」風險，借款人必須時刻留意股價的波動，若不幸遇到利空消息、股價連連下跌，一旦股票質押維持率低於 130% 以下，且沒有即時補繳錢，抵押的股票就會被銀行券商強制賣出，這點投資人要特別注意。

二、另一方面，當大股東與董監事股票質押比過高，通常大家會解讀成市場行情不佳，或是內部人近期急需用錢，這時就要有所警覺，因為董監事跟企業的財務狀況息息相關，投資人應小心評估背後因素。
 

股票質押申請條件與流程

申請條件

1. 年齡限制：申請人須為 20 歲以上、65 歲以下
2. 持有上市櫃股票：以該股票為擔保品進行抵押設定
3. 信用正常：無信用瑕疵紀錄，且聯徵分數符合資格

申請流程

1. 向有提供股票質押的銀行或券商提出申請，開通借貸帳戶
2. 股票必須符合條件*才能貸款，並會審核信用聯徵分數
3. 擔保品提撥（股票），完成設質後待撥款
4. 可借款金額與撥款

（資料來源：富邦證券）

※注意！不是所有股票都能質押，若銀行或券商認為不安全的股票，就無法質押，例如股票信用不佳、全額交割股、價格波動大、流動性太小⋯等。
 

股票質押試算工具

如果想知道自己的股票可以借多少錢、需要付多少利息，不妨至以下網址試算看看喔！

國泰證券官網(https://istockapp.cathaysec.com.tw/marketing/loan/）

資料來源：國泰證券

資料來源：國泰證券
 

股票質押結語

相信大家看完本篇文章，對於股票質押都有了基本認識！雖然股票質押相對其他管道更能快速取得資金，但借款前還是要先衡量自身風險承受度，另外要提醒投資人，最好別將股票質押作為槓桿的工具，一不小心就會面臨更大的斷頭風險，借款投資仍須量力而為。