ETF實戰｜TQQQ怎麼買？TQQQ長期持有必須知道的幾件事

 TQQQ非常不適合長期持有，只適合短線抄底，因為TQQQ有高昂的管理費，而且還不配息。雖然TQQQ和QQQ差一個字，且追蹤的指數都是那斯達克100指數，但是兩者相差甚遠！想知道為什麼，馬上解密TQQQ：

TQQQ是什麼?

TQQQ是2010年成立的三倍槓桿ETF。槓桿ETF是什麼？是指每日追蹤標的指數收益正向倍數的 ETF，舉例來說，如槓桿倍數為 2倍時，標的指數上漲 1%，2 倍槓桿型 ETF 追蹤上漲 2%，反之亦然。天下沒有白吃的午餐！TQQQ能漲更大，跌的時候也會更多。

TQQQ重要資訊
 

TQQQ和QQQ差異

QQQ和TQQQ差一個字，但兩者相差甚遠。雖然 TQQQ 與 QQQ 所追蹤的都是那斯達克 100 指數，但是 TQQQ 有一個特別之處，那就是有利用3倍槓桿。
 

TQQQ 成分股：蘋果、微軟都入列

TQQQ追蹤的是科技股指數，前五名都是大型科技股，如下表格：
 

• TQQQ是怎麼挑選持股？
  • TQQQ是被動型ETF，所以是「被動」追蹤指數，因此持股會跟那斯達克100指數相同（詳情參考：美股指數：那斯達克指數是什麼？）
     
• TQQQ產業類別中（圓餅圖），並不包含金融產業。
• TQQQ股價漲跌與科技產業密不可分（因為佔據將近50%）。

補充：如果你不清楚產業分類：

延伸閱讀：【美股入門】找出強勢族群！2022最新美股 11 大產業板塊

TQQQ 拆股

TQQQ拆股是「1拆2」。你持有一股100美元的TQQQ，拆分完成後會拿到2股各五十元的TQQQ，總價值與權益不變，目的是降低投資人持有的門檻：

• Proshare公司頻繁使用拆股的方式降低投資門檻，因此看到股價暴跌，可以先查看看是否又拆股！

參考這篇：拆股是什麼？為什麼流行拆股？
 

TQQQ 管理費

每年ProShares公司都會跟你要「保護費」，「保護費」當然越低越好！TQQQ 的總管理費用率來到 0.98% ，相關資訊可參考 ProShares 頁面。

這對美股ETF來說可是相當驚人，以 QQQ 為例，所收取的總費用僅為 0.2% ，兩者管理費相差4到5倍。
 

TQQQ季配息

季配息是指ETF賺錢後，每季跟你分享的紅利（3、6、9、12月）。TQQQ配息的非常少，中間還出現多次不配息，顯然TQQQ不是針對存股族設計的ETF。

TQQQ官網直接坦白，不保證配息（下圖黃標處）：
 

TQQQ配息又少又不準時：
 

TQQQ 怎麼買

先前提過TQQQ存在一些致命缺點：管理費用高、配息不穩定。那為何TQQQ還是這麼熱門？原因是網路上瘋傳的「80%」獲利！TQQQ能大賺錢，當然也能大賠錢！股股用三個觀察告訴你這個事實。
 

觀察一：TQQQ適合長期持有？

TQQQ的投資人今年坐了一趟雲霄飛車，從原本的10元到80元，最後到20元，波動如此巨大，非常不適合作為長期投資標的，其他證據如下：
 

• TQQQ是三倍槓桿，因此波動很大，如圖TQQQ下殺78％，你必須忍受78％的資產縮水，這對一般人來說打擊太大。（參見下圖的紫色區域下殺到綠色區域）
   
• 長期持有的收益主要是資產利得與股利，因為幾乎沒有股利，所以唯一收益就是股票的資本利得，但是不能保證TQQQ的未來長期向上。（黃色區域持續六年無明顯成長）

圖中藍線代表：TQQQ日線走勢（時間區間為2014到2022/12/15)

觀察二：遇到股災時，TQQQ有何種表現？

在疫情期間，TQQQ（深藍線）跌幅遠超過那斯達克100指數（淺藍線），TQQQ下跌七成左右，而那斯達克100指數下跌3成，兩者相差將近3倍（詳見綠手指處），可見TQQQ擁有急跌的特性，因此想投資TQQQ的人要三思：

圖中藍線代表：TQQQ日線走勢（時間區間為2020年3月)

觀察三：TQQQ適合「短線抄底」！

抄底的意思是，當商品大跌一陣子後，低點佈局等待反彈。上段已知TQQQ不容易長期獲利，因此不妨試試看短線抄底！
 

官網上明確指出TQQQ成立初衷：追求日報酬！

從下圖可知，由綠線處買入到紫線處賣出，竟然可以獲得824.19%的上漲！但是同時期那斯達克100指數表現卻只有129.73%，TQQQ短線可以獲取超額報酬，但前提是我們懂得判斷低點。

圖中藍線代表：TQQQ日線走勢（時間區間為2020年3月到2022/12/15)

本段結論：TQQQ的三種特性

ETF實戰總整理：TQQQ 一次看

股股觀察到有許多網友被TQQQ的高額報吸引，卻忽略了背後的風險，天下沒有白吃的午餐，高報酬必定伴隨高風險。ETF 實戰回顧 TQQQ的重點：
 

• 三倍槓桿ETF：漲跌幅度都很大。
• 管理費高。
• 不適合長期投資。
• 配息少，甚至不配息。
• 短線操作適當，但要注意風險。
   

最後提醒：TQQQ不能透過複委託購買，只能透過海外券商投資。

延伸閱讀：美股三券商比較，內含複委託介紹