ASIC是什麼？將成AI夯股！ASIC 概念股有哪些：市場趨勢、供應商表現...

AI題材持續發燒，市場關注新一波成長動能，博通預期2027年ASIC潛在市場達600億至900億美元，三年後將實現與GPU平分天下甚至取代其地位，帶動相關個股漲勢

博通執行長 Hock Tan 表示，幾乎所有科技巨頭都已開始著手開發 ASIC（特殊應用整合電路）晶片。預估至 2027 年，博通前三大客戶的 ASIC 訂單量可望各達百萬片，整體潛在市場規模上看 600 至 900 億美元。

博通預期，2027 年起 ASIC 將在 AI 晶片市場與 GPU 分庭抗禮，甚至可能超越後者市占。此番言論引發華爾街對 ASIC 與 GPU 市場佔有率消長的熱烈討論，部分分析師甚至提出「買博通、賣輝達（Nvidia）」的交易策略。此風向轉變導致 Nvidia 在博通連日大漲時走出相反行情，股價盤中一度跌近 3%！

AI題材持續發燒，市場關注新一波成長動能，博通預期2027年ASIC潛在市場達600億至900億美元，三年後將實現與GPU平分天下甚至取代其地位，帶動相關個股漲勢。

ASIC 是什麼？ 

• ASIC（Application-Specific Integrated Circuit）意指為特定產品或應用量身打造的特殊應用晶片
• 過去在比特幣挖礦初期，顯示卡（GPU）是主流運算工具，但 ASIC 憑藉更高效能與更低能耗的優勢迅速崛起，成為挖礦標準設備。
• ASIC 的客製化開發成本較高，前期需投入大量非重複性工程費用（NRE），包括研發、設計與驗證等過程。
   

輝達(NVDA) 的 GPU 屬通用型晶片，在 AI 市場佔有 70% 至 90%的高市占率，導致眾多客戶爭相下單，產能供不應求。由於 GPU 的供貨限制，ASIC 的市場機會逐漸浮現。例如：

• OpenAI 傳出計劃與博通（Broadcom）合作開發自有 ASIC 晶片。
• Google、Meta、Amazon 等科技巨頭也正考慮自行設計 ASIC，加速 AI 軍備競賽。
• 聯發科更預估 ASIC 市場在 2028 年可達 450 億美元，成為未來成長動能。
   

在 ASIC 領域，博通與 Marvell 合計市占率超過六成，居全球領導地位，是國際投資首選標的。台灣方面，世芯-KY、創意、智原為 ASIC 設計服務的領軍廠商，展現出長期實力。其他本土 IC 設計業者如聯發科、聯詠亦加緊腳步，積極投入 ASIC 領域的發展。
 

ASIC AI晶片夯股：市場趨勢與佈局 

AI 半導體中 Compute（伺服器／PC）成長最佳，特別是伺服器 ASIC 20232028 年 CAGR +14.9%，優於整體均值 CAGR +5.7%。細分晶片而言，GPU／AI Processor 部分 CAGR 高達 +27%。

高速傳輸介面 IP（如 PCIe/Ethernet & SerDes）在 20232028 年 CAGR +19%~23%，高於整體 Interface IP 的 CAGR +17%，AI、伺服器、網路需求俱增。國際主要雲端廠 ASIC 專案中，台系設計服務廠功不可沒。
 

北美四大雲端（CSP）業者 ASIC 規劃多元

 • AWS：2024~2025 年為主軸的 ASIC 有 Trainium 1/2，Inferentia 2/2.5、Inferentia 3 預定 4Q25 出貨。

 • Microsoft：Maia 系列 AI ASIC 持續推進，Maia 2 須等 1Q26 放量。

 • Google：TPU V6e、V6P 明年出貨，TPU V7 須待 4Q25。

 • Meta：MITA1、MITA2 ASIC 路線，MITA2 須等 4Q25 放量。

ASIC 概念股有哪些？ASIC台廠展望

• 世芯（3661）：Gaudi 3 為 2025 年營收重點，最壞情況下營收貢獻仍有 3 億美元，正常狀況下約 5 億美元。更巨量的 Inf 3 專案預計 1Q25 投片，4Q25 量產，1Q26 開始貢獻。AWS 正為 2026 年 Inf 3 預備 6.5~7 萬片 CoWoS 晶圓產能，建議聚焦 Inf 3。
   
• 創意（3443）：高階需求長期仍佳，中低階需求復甦緩慢。兩家 CSP 客戶 ARM CPU、ASIC、HBM4 專案延後，原訂 4Q24 Tape out 的 AI 專案遞延至 1Q25。Nvidia 已尋求 CSP 大廠開發 HBM4，3D 封裝+記憶體 Die+ASIC Die 趨勢明確，創意有望受惠。
   

綜合來看，ASIC 與 GPU 在 AI 半導體領域的競爭趨勢明顯，博通與 Marvell 的 ASIC 市占優勢，加上台系廠商如世芯、創意、智原等持續受惠，可望在未來的 AI 時代中取得更大的成長空間。