板卡需求大增！板卡是什麼？板卡概念股有哪些、板卡三雄領先全球 - 股市分析

PC產業持續復甦，隨著第三季進入傳統電競／板卡旺季，板卡一線廠華碩、技嘉及微星，繼於第二季交出優於預期的營運表現後，下半年動能能否暢旺呢？看好AI、HPC高速運算之需求、AI伺服器、機器人等商機布局的話，板卡可以投資什麼？更深一層來說，到底什麼是板卡？今天一篇文章搞懂板卡的應用與產業趨勢。
 

板卡是什麼？

板卡，通常指的是顯示卡和主板，是電腦中非常重要的組件。顯示卡內含最重要的 GPU（圖形處理器），負責處理圖形和影像的運算，而主板則是連接所有電腦組件的核心，負責數據傳輸和協調各部件的工作

• 主板（Motherboard）：是計算機系統的核心板卡，承載CPU、記憶體、硬碟、顯示卡等設備，負責處理器、記憶體和其他元件之間的協調。
• 顯示卡（Graphics Card）：主要用於圖形處理，尤其在遊戲、3D建模、視頻編輯、AI等高效能計算應用中發揮關鍵作用。
   

板卡三雄

台灣在全球板卡市場中占有重要地位，板卡三雄是指三家主要的板卡製造商，它們分別是：

1. 華碩（ASUS，2357.TW）：
   • 簡介：華碩是全球最大的主板製造商之一，以優質的產品和創新聞名，涵蓋主板、顯示卡和筆記型電腦。
   • 產品：華碩的顯示卡和主板在全球市場擁有重要的市場份額，特別是在遊戲市場中，以其高性能和穩定性廣受歡迎。
2. 微星（MSI，2377.TW）：
   • 簡介：微星專注於遊戲市場，生產高端顯示卡、主板和遊戲筆記型電腦。
   • 產品：微星以其遊戲專用硬體和優質設計著稱，產品線包括顯示卡、主板和伺服器解決方案，在高效能遊戲和工作站市場中具有領先地位。
3. 技嘉（Gigabyte，2376.TW）：
   • 簡介：技嘉是另一家台灣主板和顯示卡製造巨頭，與微星和華碩競爭。
   • 產品：技嘉主板和顯示卡在全球市場上廣受好評，特別是在高端電競和資料中心應用領域，並涉足AI、伺服器和物聯網設備市場。
      

板卡概念股 產業應用

當我們談到GPU時，它不僅僅是一個圖形處理單元，更是現代計算的核心之一，猶如「大腦」的部分。GPU的運算能力如今廣泛應用於人工智能（AI）、機器學習、數據中心、雲計算等高效能計算領域。它涵蓋了眾多電子零組件，而台灣的板卡廠商在這一領域表現尤為突出，主要得益於供應鏈的優勢以及與全球領先的半導體巨頭合作。下面讓我們更詳細地看一看板卡產業鏈的結構及其運作模式。
 

板卡概念股 產業鏈解析

1. 上游產業：

• GPU芯片設計與製造：
  板卡的核心就是GPU芯片。這部分由全球領先的IC設計公司如Nvidia和AMD主導。他們負責設計GPU芯片，然後將設計交由代工廠進行生產，主要包括像台積電和三星這樣的晶圓代工廠。芯片完成後，會交給專業的封裝測試廠進行封裝處理，以保證芯片能夠有效運作。
• PCB、連接器及二極體：
  印刷電路板（PCB）是將GPU芯片與其他元件相連的基礎板，也是板卡製造的重要組成部分。台灣擁有全球領先的PCB製造商，這些廠商不僅在製造技術上擁有優勢，還具備極高的成本效率。連接器、二極體和其他被動元件也由台灣大量供應，這為板卡生產提供了便利和低成本的供應鏈支持。
• 散熱模組：
  隨著GPU運算能力不斷增強，散熱變得越來越重要。散熱模組是板卡穩定運作的重要保證。台灣的散熱模組製造商，如超眾科技等，在這一領域也有著深厚的技術積累。

2. 中游產業：板卡製造商

板卡的核心製造商負責將上游提供的GPU芯片和其他電子元件集成到一塊功能完整的板卡上。台灣的板卡廠商，如華碩、微星、技嘉等，在這一領域佔據了全球重要的市場份額。這些廠商不僅專注於PC板卡的製造，還擴展到伺服器板卡和工業電腦領域。特別是在AI運算和高效能計算的需求激增時，台灣的板卡製造商能快速反應，提供高品質且符合需求的產品。

3. 下游產業：終端應用

板卡產品最終應用於各種終端設備，包括：

• 傳統電腦：PC市場依然是板卡的主要市場之一，尤其是在遊戲市場對高性能顯卡的需求不斷增長。
• 伺服器：隨著AI、大數據和雲計算的快速發展，對於高效能伺服器的需求持續增長。板卡，尤其是GPU板卡，在這些高效能伺服器中起到了至關重要的作用。
• 工業電腦：隨著工業4.0的發展，板卡也廣泛應用於自動化、機器人、物聯網等領域。這些應用需要高穩定性和高可靠性的板卡，而台灣的板卡製造商在這些方面有著領先的技術優勢。
   

台灣板卡產業的優勢

台灣的板卡產業之所以能在全球占據領先地位，主要有以下幾點原因：

• 供應鏈完整且高效：從上游的GPU芯片、PCB板、散熱模組，到中游的板卡集成製造，再到下游的應用市場，台灣擁有非常完整且高效的供應鏈，能夠迅速響應市場需求。
• 與全球領先廠商合作：台灣的板卡廠商與Nvidia、AMD等國際半導體巨頭保持長期的合作關係，這使得他們能夠第一時間獲得最新的技術和產品，並快速推向市場。
• 技術積累深厚：台灣的板卡廠商不僅具備生產板卡的能力，還在主板、伺服器以及整體運算架構設計方面有著深厚的技術積累。這使得他們能夠在AI運算、資料中心等高端應用中占有重要地位。
   

板卡未來趨勢

1. AI與機器學習：隨著AI和機器學習需求的增加，板卡，特別是**GPU（顯示卡）**在高效能計算中起到關鍵作用。資料中心、超級電腦和自動駕駛技術都需要大量的運算能力，這推動了高性能板卡的需求。
2. 資料中心與雲端運算：板卡的另一大應用領域是資料中心和雲端運算，這些領域需要高密度的伺服器來處理大量的數據。伺服器主板和高效能板卡的需求持續增長，特別是在5G和IoT（物聯網）推動下，資料處理和傳輸的需求大幅提升。
3. 遊戲與虛擬現實：遊戲市場對高效能顯示卡的需求持續增加，虛擬現實（VR）和增強現實（AR）也需要高性能的板卡來支持流暢的圖形處理。
4. AIoT：AI與物聯網的結合（AIoT）也推動了低功耗、高性能板卡的需求，這些設備需要在邊緣計算和智能設備中運行，以支持數據即時處理和反應。
5. 節能與效能提升：板卡製造商不斷改進技術，以提高效能並降低能耗。
    

板卡三雄的產業趨勢：機器人合作

板卡三雄部署智慧機器人領域不落隊！

華碩（ASUS）：

• Zenbo 系列：華碩從2016年開始推出家用陪伴型機器人Zenbo，現在重點推進體型更小的Zenbo Junior系列，應用於醫療照護和教育領域。
• 生成式AI：Zenbo Junior II 配備了生成式AI和感知功能，強化語言學習和輔助教學。
• PINBO 機器人：建構式編程機器人PINBO，用於學校教育，以不插電的方式進行程式教育，已在台灣部分學校取得應用成效。

微星（MSI）：

• AMR（自主移動機器人）：微星進入AMR領域，專注於工業應用場景，推出了MSI AMR-AI-Delivery Robot Pro，採用NVIDIA Jetson AGX Orin平台，具有人臉和語音識別功能，應用於工廠、倉庫和醫療等多種場景。
• 機器手臂解決方案：微星與達明合作，推出搭載NVIDIA Jetson AGX Orin模組的MSI AMR-AI-Cobot Pro，具備精確導航和物體檢測功能，適用於半導體、倉儲、電子等領域。

技嘉（Gigabyte）：

• 技宸公司：技嘉透過子公司技宸專注發展工業機器人，主要利用其工業電腦技術和符合車用電子規範的製程，開發AMR送貨機器人。
• 與輝達合作：技嘉與輝達合作，深入機器人應用，擴展其在智慧製造和工業4.0領域的布局。

板卡新星機會：中國遊戲大作《黑悟空》

中國3A大作「黑神話: 悟空」一上巿就熱賣1000萬套，造成空前的話題，成為單機遊戲的新王者，也重新觸發使用者升級顯卡的可能，今早許多顯卡概念股通通噴出大漲。而根據最新數據，遊戲在發售後的兩週內銷量達到了 1800萬套，銷售額超過 8.7億美元。

不過從Steam官網統計，遊戲科學目前大約進帳 5.8 億美元，中國玩家佔了 81.5%、其他海外國家則是佔了剩下的 18.5%。且該數據還是未包含PS5 平台的銷量，銷售速度非常的驚人，但整體市場大多落在中國境內。

至於是否真的會帶動電腦的換機潮，這還需要觀察，目前看起來對於CPU的等級是不用太高的要求，但至少要玩這種高畫質的遊戲，顯卡到是需要講究，下方為顯卡概念股，就看這樣的題材性是短期效應還是長期延續到明年的NB換機潮。
 

板卡概念股有哪些

承啟銷售中國比重較高，不過需要留意是否真的能反映在營收上，至於華碩或是技嘉或是微星則相對較少，比較屬於題材面的漲勢。