ETF實戰｜0056怎麼買？0056高股息ETF介紹，0056配息大公開

0056是高股息ETF的代表，一年配息一次，年化殖利率高達8%。近期0056成分股大調整，從原本的30支新增到50支，更能分散風險，目前是全台灣第二大ETF，市值高達1,944億。定期定額投資0056每月3,000元，10年能獲利58萬！
 

0056 是什麼？ 0056 介紹

0056成立於2007年，全名為元大台灣高股息基金，0056總管理費為0.74%，0056規模是1,944億台幣，是台灣市值第二大的股票型ETF，一年成交量達622萬張（2023/3/3）。
0056是股票還是基金？0056是指數型股票基金，一次持有50家公司的基金，因此會有折溢價、追蹤誤差，從數據上看0056追蹤誤差在0.66%（2022Q4），管理費相當小（0.74%），而折溢價多在±0.5%之間，指數與股價無明顯差異，可知0056複製臺灣高股息報酬指數大致成功。臺灣高股息指數是由臺灣證交所與英國富時指數公司共同合編。

0056成分股：長榮、聯發科都入列

元大投信官網刊載0056成分股標準：「成分股是由臺灣50指數及臺灣中型100指數成分股中符合流動性測試標準，挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的50檔股票作為成分股。」，因此可知這些公司長通常為大型公司，且長期現金股利配發。
0056 成分股有哪些？從下表可看出0056持倉最大的「長榮」，也才4.39%，0056明顯達到分散風險的效果，這點與同為元大發行的0050相差很大，0050持股主要集中在台積電（47%）。截稿前（2023/3/5）0056持股達到50支。

圖：0056產業佔比（2023/3/3）
 

0056成分股調整

0056 成分股調整時間是在每年的6月、12月，並於6月及12月第三個星期五後的下一交易日起生效。調整的依據是從市值、現金配發、流動性等條件，挑選出未來一年預估現金股利殖利率最高的公司。
2022年0056調整成分股，從原本的30支個股新增為50支個股，引發市場關注，從個股來看，12/02日前10大成分股依序為聯詠、華碩、聯發科、光寶科、廣達、聯電、陽明、和碩、亞泥、中鋼。不過12月16日進行成分股調整後，將刪除5檔成分股、新增26檔成分股。
從產業上來看，新增其他電子、玻璃、金融等產業，從原本的9大產業，新增成為15大產業，有效分散風險到各產業，原本0056持股最重的電腦及周邊設備產業從36.8％降低到14.4%。
本次0056成分股調整的原因，主要是過去持股著重於電子產業，但是2022年通膨使得這些股票成為重災戶，且新增的公司分散到不同產業，未來投資人能更穩定的領取現金流。

圖：0056成分股調整（資料來源）
 

0056 年配息

0056一年會配息幾次呢？根據元大投信官方資料顯示為「年配」，代表是每年1次，0056配息日通常落在10月中後期，成立以來0056 配息有過兩次中斷，分別是2008金融海嘯以及2010年。
0056號稱是「高股息ETF」，投資人想必希望配息越高越好，近8年平均配息達到1.5元以上，且年化殖利率達到8.13%，比起同樣是高股息ETF的00878高出2％（00878年化殖利率達6.81%）。

0056 填息天數

0056填息與否也是關鍵之一，歷史數據上看，16年來平均填息日數為70天，代表0056投資人通常要等待比較久的時間，才能填息。
高股息ETF: 00878還是0056，投資人選哪個？
 

0056 管理費

0056 管理費用約為0.74%，管理費用包含經理費0.3%以及保管費用0.035%，其中經理費會隨著規模的不同而改變，當規模越大經理費用越低，0.74%是屬於內扣費用，不會額外跟投資人收費，而是扣在0056的淨值中。

台股股票型ETF管理費用約落在0.4%–1%之間，因此0056管理費不算太高，不過比起00878偏高。

0056比起美國高股息ETF（VIG）也是偏貴，如果投資人偏好高股息ETF，或許也可考慮美股ETF。
 

0056適合存股嗎？

0056適合誰？0056適合認同台灣經濟會持續成長，且偏好穩定領取股利的投資人，如果你不想每天盯盤，而是想穩定領取股息，那0056值得關注。10年0056年化報酬高達7％。
0056不適合短期當沖，高股息ETF長期持有才會更有利，數據上可佐證：0056日報酬僅0.61%，ㄧ個月報酬僅報酬為3.52%，然而10年累計報酬高達100.26%，明顯可看出持有時間拉長，對投資人更為有利。（資料：2023/3/5）

0056怎麼買呢？0056定期定額購買法

每月投資3,000元，10年後就有58萬:
以下試算每月初定期定額買入3,000元的0056，持有10年的0056總報酬率為48.91%，0056年化報酬為4.09%，賺進58萬元，注意此投資方式是採用「股息再投入」機制，若是沒有股息再投入，年化報酬率會少1%左右。

圖：0056定期定額試算結果
 

0056 技術分析：股價較不容易上漲

從0056月線走勢圖可知，0056長期不一定股價會持續往上走，成立的15年來股價持續在18到30元之間徘徊，但是這是0056的必要之惡，因為該ETF成立宗旨為「挑選未來一年預測現金股利殖利率最高的50檔股票作為成分股。」。

首先0056目的是穩定且大量的配息，通常配息的公司都是穩健型的大公司，股價自然飆漲機率就低，其次是「預測」代表0056持有的公司有一定的可能不如預期，遇到突發狀況不配息的公司，通常股價也好不到哪去，不過0056一次持有50家公司，因此不見得0056就不配息，但是以上兩點都會使0056不容易長期持續的往上漲。

圖：0056月線走勢圖，資料來源：Tradingview
 

ETF實戰總整理：0056 ETF 一次看

0056一張只要兩萬七，其實相對便宜，而且0056配息非常大方，年化殖利率高達8.13%高於許多高股息ETF。近年來0056調整成分股到50支，產業從9大變成15大，使得0056更能分散風險。
不過投資人可能要注意，0056以「預測」的方式選擇高配息的公司，可能會發生不配息、股價長期在18-30元震盪的潛在風險，0056定期定額投資績效仍不錯，投資人可以思考是否適合自己。