Lydia 2022-10-13

【美股入門】美國公司債怎麼買？3檔熱門公司債 ETF 推薦

答案摘要

有句話說「投資公司債，只要注意公司會不會倒就好」！公司債：就是公司為了籌募資金，透過發行債券向投資人借錢，會按期支付利息給投資人，到期後便會歸還所有本金。

有句話說「投資公司債，只要注意公司會不會倒就好」，因此有些人認為比投資股票單純許多，那麼公司債到底是什麼？真的有這麼好嗎？本篇就要來帶大家詳細認識美國公司債，最後還會推薦 3 檔熱門的公司債 ETF 喔！

公司債是什麼？

公司債指的就是一家公司為了籌募資金，透過發行債券的方式，來向投資人借錢，並承諾在到期日前會按期支付利息給投資人，到期後便會歸還所有本金。

一般來說，投資公司債的風險比股票小、比公債大。因為政府比公司不容易倒閉，而一旦公司經營出現危機，就有還不出本金的風險，需要特別留意。
萬一公司破產，持有債券的投資人會先獲得清償，順位優於持股人，較具有保障。
若一家企業發行很多張公司債券，通常距離到期日越遠的債券*票息會越高。和把錢放在銀行定存意思一樣，存在銀行一年的利息一定比存一個月還要多。
許多我們熟悉的大型企業都有發行公司債，例如：蘋果、亞馬遜、微軟、摩根大通等，而這些公司發行的債券信用評等也都屬於較高的。

＊票息：債券按票面利率支付的利息，通常每半年支付一次。

公司債種類有哪些？

公司債大致可區分為兩大類：投資等級、非投資等級，主要是以三大信用評等機構給公司債的評等作為區分。（下一段會介紹三大信用評等的標準～）

投資等級公司債：指達到某一特定信用評等水平的公司債。一般被認為信用級別較高，所以違約機率較低，票息也較低。信用評等的等級在 BBB 或 Baa 以上（含）。
非投資等級公司債：又稱為垃圾債券或高收益債。違約機率較高，因此該公司為了吸引更多投資人借錢給它，通常票息也會給的比較高。

三大信用評等公司

信用評等是指由專業信評機構，對國家、個別企業、銀行、券商、基金、債券等進行信用評級，藉此評估信用狀況或償債能力。目前國際上最著名的信用評等機構有 3 家：標準普爾（Standard & Poor’s）、穆迪投資者服務公司（Moody’s Investors Service）、惠譽國際信用評等公司（Fitch Ratings）。

標準普爾（S&P’s）：依等級由高至低依次為 AAA、AA、A、BBB、BB、 B、CCC、CC、C、D。AA 至 CCC 各級再以「＋」、「-」號細分，以顯示同一評級的高低。評等等級在 BBB 以上（含）為投資等級債，以下則為非投資等級債。
穆迪（Moody's）：依等級由高至低依次為 Aaa、Aa、A、Baa、Ba、B、Caa、Ca、C 等。Aa 至 Caa 各級再以「1」、「2」、「3」細分，以顯示同一評級的高低。評等等級在 Baa 以上（含）為投資等級債，以下則為非投資等級債。
惠譽國際（Fitch Ratings）：依等級由高至低依次為 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、DDD、DD、D。AA 至 CCC 各級均可再以「＋」、「-」號細分，以顯示同一評級的高低。評等等級在 BBB 以上（含）為投資等級債，以下則為非

美國公司債信用評等

美國公司債怎麼買？

購買美國公司債主要有 3 種方式：直接買特定公司債、公司債基金、公司債 ETF

直接買特定公司債
平常就有在投資美股的朋友，只要透過我們熟悉的美股券商，就可以直接購買到各式各樣的公司債囉！但直接購買單一公司債，它的申購門檻較高，因此不建議美股入門新手或資金較少的投資人購買。
公司債基金
公司債基金與一般基金的操作方式相同，就是委託基金經理人代為管理資金，幫你買進一籃子的公司債，投資人可透過基金平台或是美股券商申購債券基金，會有額外的管理費與交易手續費。
公司債 ETF
對小資族來說，比較推薦投資公司債的方法就是購買公司債 ETF，不僅投資門檻低，還可以一次買進一籃子的公司債，自行使用美股券商就可以買到公司債 ETF 囉！管理費與交易成本也比債券基金低很多。

以下會介紹新手入門的 3 檔公司債 ETF 給大家。

3 檔熱門美國公司債 ETF 推薦

由於投資等級公司債信用評等較高，且相對安全、違約率低，因此以下介紹 3 檔投資美國投資等級公司債的 ETF，推薦新手可從這幾檔開始入門！

ETF 代號	ETF 全名	特色	管理費
LQD	iShares iBoxx 投資等級公司債券 ETF	目前全球規模最大的投資等級公司債 ETF	0.15%
VCIT	Vanguard 中期公司債券 ETF	到期日為中期（5~10 年期）	0.07%
VCLT	Vanguard 長期公司債券 ETF	到期日為長期（20+ 年期佔多數）	0.07%