股股小幫手 2022-10-11

美股筆記：投資美股領股利！股息怎麼領？多久配息一次？完整整理！

答案摘要

美股配息怎麼配？配多少？什麼！美股竟然有30%股息稅？這麼高的稅率我還要選擇美股嗎？本文不只告訴妳股息怎麼領還要手把手教你方法！

美國股市從1792年5月17日紐約證券交易所(NYSE)成立，到至今已經有200多年的歷史，而目前在美國各大證券交易所上市的公司共超過7500家，也是世界最大且最成熟的市場之一。
所以想要在美股眾多標的中找到的公司其實不難，因為既然美國股市是一個相對成熟且穩定的市場，表示擁有著許多發展久遠的重量級公司，也讓許多人想一同加入成為經營者，分配公司的獲利，這種獲利方式就是我們今天的介紹重點-領股息。

股利是什麼？配息、配股差在哪？

在了解美股配息之前需要知道股利是什麼，因為一般所說的配息有兩種：股票股利和現金股利。

股票股利：公司將今年的獲利，轉發為股票憑證 (發股票）。例如今年公司每股賺了 2 元，若股票面額原本一股是 10 元，這2元則可再轉換成 0.2 股，所以領完股票股利後，擁有一股的投資人會變成擁有1.2股。股票股利的特點在於股本的膨脹。
現金股利：就是公司將今年的獲利直接發給股東 (發現金）。例如：公司今年每股賺了 1 元，而擁有一股的人，不論當初面額成本多少，持有一股就是發放1元，而持有1,000股的就是發放1,000元。現金股利等同於公司不保留額外的現金，選擇發還給股東。

上述的兩種股利發放模式，在台灣兩種都很常見，但在美國股市與國際市場多以第二種「現金股利」，也就是配息為主。

美股現金股利怎麼領？

至於買進個股後，如何才能領到股息，投資人必須要記得下面四個日子。

宣佈日(Declaration date)：指的是公司董事會公佈配息相關決策的日子。一般來說，公告的內容會包含配息劇的時間安排、配息的總數，以及一些相關的條款等等。
除息日(Ex–dividend date)：在公司制定除息的日子後，清算單位會在該日執行，也就是在這天以前(不包含除息當日)買入該股才享有配息的權力。現金股利的話，當天開盤會減掉對應的”每股“配息金額，而發放日會拿到股息；股票配息的話，當天則是會改變整體股本的結構。
登記日（Record date)：指的是公司在記錄該次配息中，所有股東名冊的日子。目前美股為T+2制度，所以在除息後的2天後，會做確認符合資格的股東名單登記，這個只是公司內部的作業，和股東較無關係。
發放日（Payment date)：指的是在該期紀錄中的股東，根據所持有的份額分配股息的日子，也就是實際發錢的日子。但要注意的是，股息一般是要交稅的，所以一般券商會先預扣對應的份額所包含的稅費。

AAP股利除息日
(範例：蘋果股利各項日期公告)

領股息的額外成本-股息稅

投資人領完股息後，接著就要討論一個很實際的東西-稅。

首先如果你擁有美國綠卡或居留證，那你就會被認為是美國的公民，而作為美國公民需要繳的稅有：
1. 股息稅
2. 資本利得稅(也就是賺得價差)

但如果非美國公民，例如是台灣人投資美股，則填寫一個W-8 BEN 表單，證明你是外籍人士來投資美股的，就只要繳上述第一項的股息稅，台灣公民是 30%。
至於其他國加公民身分的稅率，我們就整理出一份表讓投資人自行評估自己的國籍，所要扣的稅額。

國籍	股息稅率
台灣	30%
香港	30%
新加坡	30%
馬來西亞	30%
加拿大	15%
澳大利亞	15%
紐西蘭	15%
中國	10%
日本	10%

還有一個額外小提醒，上述是美國本土課的稅，而台灣法規規定，當你的國內所得+海外所得超過670萬，台灣則是要再課一個海外所得稅。

美股多久配息一次？

這個部份也要額外告知投資人，因為台股通常的慣例是每年配息一次，但美股大部分都是以「季」來計算，也就是若以季來計算，每年會配息到四次，當然另外也有部分標的是每月配息或一年配息的。以下各舉幾檔當例子。

• 月配息：SPDR道瓊工業平均指數ETF
• 季配息：蘋果公司(AAPL)、微軟公司(MSFT)
• 年配息：ARK Next物聯網主動型ETF
• 不配息：當然也有一些公司，是採取不配息的模式，像是巴菲特的波克夏投資公司 Berkshire Hathaway、馬斯克的特斯拉Tesla

至於不配息的道理也很簡單，巴菲特就有說過，如果股東有用錢的需求，自行從公開市場上賣股即可，所以下一段我們就來討論配息與否，各適合哪些投資人。

三種不同的配息做法

不發放股利的公司：

巴菲特的波克夏公司、馬斯克的特斯拉都是不配息的，原因在於波克夏是投資公司，重點是如何運用資金以及找尋市場，所以並沒有資本過度膨脹的問題；而特斯拉是屬於新創產業，需要快速的增資，才能在技術和市佔率上搶下一席之地。
但回過頭來看，若1964年跟著巴菲特一起當波克夏的原始股東，目前資產已倍增2萬多倍，而跟著馬斯克當原始股東的，資產也膨脹7百倍。
所以可以這麼說，選擇不配息公司這類型的，需要在公司草創之期就對產業及個股有深厚的研究，然後進行長抱，當然也因為不配息，所以短期也不能有資金的需求。結論就是不配息的公司，比較適合有專業的投資知識以及雄厚資金的投資人。

發送高股息的公司：

雖然2022年股市的大方向被認為是空方結構，但仍有許多高收益的個股被市場所討論，像是國際商業機器公司(IBM)這種老牌的電腦軟體公司，今年的股息高達5.35%，且26年來都有發放、也有像禮恩派(Leggett & Platt)這樣的公司，生產傢俱及汽車部件，已成立140多年，已連續加發股息50年，今年的股息殖利率達到4.65%。
所以這類型的公司，比較適合新手投資人和穩健型的投資人，即使今年在資本利得上有所虧損，仍能用現金股利的部份彌補，且在投資上，較易取得資訊，只要觀察公司歷年股利是否發放穩定即可。

平衡派：

也就是在不發放股利的公司，和高股息的公司，各配置一定比率的資金，達到資產配置的效果。

結論：美股適合領股息並長期投資嗎？

最後就來大哉問，美股適合領股息並長期投資嗎？
筆者認為可以從台灣證交所公佈的各國股市現金殖利率，及股價淨值比看出端倪

現金殖利率比較

首先美股的股價淨值比為成熟市場中比較高的，代表相同產業、相同淨值的公司中，美國的企業買起來比較貴，投資人在買進時，需要花費的成本較多，但多年來市場給予這樣的評價，也就代表美國的企業比較穩定和具有護城河，才能夠享有這樣的評價。
但就因此，整個現金殖利率算下來，去年並沒有超越台灣、英國甚至是中國，但仍然超越日本和韓國。
也就是說，若以股息高低當做考量，短線上來看，美股或許不是最佳的選擇；但若是初學者或者是想要長期投資的朋友，美股的穩定度和股息有達到一個良好的均值狀態，就會適合想要長期投資的人。

免責聲明：本資料僅供教學參考使用，不得作為任何金融商品推介買賣之依據，亦不得作為向他人提出投資建議使用。

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