商益｜升息,定存利率卻不變？升息與定存利率的關係

為何存款利率沒有上升呢？2022年FED激進升息17碼，但是定存利率卻沒有顯著上升，代表錢存在銀行裡未必有用，為何會這樣呢？原來是因為銀行不缺錢，看下去：

本文轉載：商益
 

為什麼存款利率沒有跟著升息而明顯提高？

聯邦基金利率從今年初的 0.25%-0.5% 上調至 3.75-4%，但目前美國存款帳戶平均利率僅 0.16%。

今年聯準會連續升息，聯邦基金利率從今年初的 0.25%-0.5% 上調至 3.75-4%，華爾街日報近期製作報導，討論聯準會的升息對存款戶實際上有何影響。

Fed

報導指出，目前的存款帳戶平均利率僅 0.16%。由於銀行接受民眾存款給予利息，再將這筆錢以較高的利率貸款給其他客戶，賺取中間的價差。

跟活存的低利率相比，定存跟政府公債提供的利率高多了，例如美國 10 年期公債利率會緊跟著聯準會的升息腳步，但買公債的代價是不像活存能隨時提領，資金流動性低，必須等待期滿或賣出才能使用。

長期低利率，造就銀行的有恃無恐

為什麼銀行有恃無恐，不擔心民眾嫌利率太低把錢都提領出來買公債呢？

FRED

從美國的商業銀行存款金額數據可見，在 2020 年中這段期間，存款金額顯著上升，因受疫情影響，人們減少支出，提高儲蓄，不少人也把政府的補助存進了銀行。

此外，從下圖可見，聯邦基金利率維持在極低利率（0.25%-0.5%）很長一段時間，這也意味著銀行的收取利息的利差低迷了好一陣子，趁著升息可以調高貸款利率，同時又滿手現金，銀行其實不急著調高存款利率來留住客戶。因此不少儲戶發現，自己的存款利率並沒因為升息而明顯調高。

New York Fed

純網路銀行更優渥

反觀純網路銀行提供比傳統銀行更高的儲蓄利率，這是因為純網銀為了要增加貸款的業務，比傳統銀行更需要資金的挹注，因此也更願意提高利率來吸引新用戶把錢存在純網銀。

聯準會將在 12/13-12/14 辦理今年第 8 次 FOMC 會議，在前次的會議紀錄中指出「放慢升息可以降低金融體系不穩定的風險」，也說「本次會議成員認為 12 月升 2 碼是很有機會的」，台灣央行也將在 12/15 舉行理監事聯席會議。