美股筆記：石油大王-洛克斐勒家族，富過七代的財富密碼

2022年的我們，仍然因為原油的供給與需求問題而頭痛，甚至為了壓抑原油造成的通貨膨脹，引起了不亞於08年金融海嘯的股市空頭行情，而既然提到原油，當然不能不提曾經掌握美國90%石油市場的約翰·D·洛克斐勒(John Davison Rockefeller)，他也是世界第一位億萬富翁。

而到今日為止，洛克斐勒家族已經傳承到了第七代，仍以信託基金的方式，掌握石油帝國，家族的財富總額保守估計達到84億美元，我們就來一窺洛克斐勒家族如何增財與維護家族意識，打破富不過三代的魔咒！

石油大王-洛克斐勒的財富起源

洛克斐勒出身貧窮，1853年在俄亥俄州的克里夫蘭就讀中學，因當時連接伊利湖和俄亥俄河的運河通航，也帶動了克里夫蘭城市發展，而隔壁州-賓夕法尼亞州在1859年開挖出世界第一口油井，而財富的分水嶺也就在這邊！

當時數以千計的人瘋狂湧入，無數油井被開挖出來，但洛克斐勒認為以供給需求原理來看，原油生產過剩，後面勢必造成價格大跌，那後面能賺到錢的就不是繼續鑽油，而是開始進入煉油產業。

到了1870年，洛克斐勒將煉油合夥公司Rockefeller, Andrews & Flagler重組為標準石油公司，設於克利夫蘭，石油大王洛克斐勒的家族傳說正式展開。

而標準石油的發展模式是先不斷的併購小廠，也就是通過橫向整合煉油行業，以掌握原油市場的報價權，後來改用垂直整合開採原油到煉油的方式，上述的方式叫做"托拉斯經營法"，標準石油可以說是第一間完成托拉斯經營法的企業。

最後在1911年，因為標準石油將近壟斷了全美90%的原油市場，被美國最高法院裁定為非法壟斷(就是著名的反托拉斯法)，於是標準石油被拆分為多家石油公司，目前全美前幾大原油公司，都是標準石油公司的前身，包括：

1.艾克森美孚Exxon Mobil Corporation(NYSE：XOM)
2.雪佛龍Chevron(NYSE： CVX)
3.英國石油British Petroleum(LON： BP)-先併購標準石油分部後，又因反托拉斯法改回BP公司
4.康菲公司ConocoPhillips(NYSE：COP)
 

洛克斐勒家訓的秘密

洛克斐勒家族的成功，當然也值得投資人品嘗，而洛克斐勒留下來的史實資料到今日，最出名的當屬"洛克菲勒家訓中，給女兒的38封信"

筆者節錄其中幾項家訓：

1. 運氣靠策劃：每個人都是他自己命運的設計者和建築師。我不靠天賜的運氣活著，但靠策劃運氣發達。等待運氣的時候，要知道如何引導運氣；設計運氣，就是設計人生。
2. 現在就去做：壞習慣很容易養成，但卻很難伺候。成功地將一個好主意付諸實踐，比在家空想出一千個好主意要有價值得多。
3. 財富是勤奮的副產品：我們的財富是對我們勤奮的嘉獎。勤奮是為了自己，不是為了別人。財富是意外之物，是勤奮工作的副產品。
4. 我沒有權利當窮人：我應該是富翁，我沒有權利當窮人。要讓金錢當我的奴隸，而不能讓我當金錢的奴隸。手裏每多一分錢，就增加了一分決定未來命運的力量。
5. 冒險才能利用機會：風險越高，收益越大。你擁有的東西越多，力量就越大。想獲勝必須了解冒險的價值，而且必須有自己創造運氣的遠見。
6. 要有合作精神：要想讓別人怎麽待你，你就怎麽待別人。建立在生意上的友誼遠勝過建立在友誼上的生意。往上爬的時候要對別人好一點，因為你走下坡的時候會碰到他們。
7. 幸運之神眷顧勇者：機運就在你的選擇之中。如果你有百分之五十一的時間做對了，那麽你就會變成英雄。你的行為像個贏家，你就很可能去做更多贏家該做的事，從而改變你的“運氣”。

以上是38條家訓中，筆者認為能與投資人一同分享的。
 

洛克斐勒家族富過七代的經營方針

讀完了家訓，洛克斐勒家族還有另一項出名的地方，就是雖然標準石油被強制分拆，家族也延續到了第七代，但家族之間的緊密度，以及家族企業的維護，似乎都比當初洛克斐勒兄弟創辦標準石油時有過之而無不及。

一項有名的例子，就是2004年開始，家族因氣候變遷的衝擊，改革石油業經營方式，而洛克斐勒78位成年直系後代子孫中，就有高達73位參與了這項倡議。

主要就是因為洛克斐勒家族在財產繼承上，並非直接繼承，而是設立的信託基金，其中信託本金自動傳給受益人的子女，但受益人在30歲前只能獲得分紅收益，不能動用本金，要等到30歲後才可動用本金，但要信託委員會同意。

簡單講，就是洛克斐勒家族未成年者，可享有信託分紅，生活不至於匱乏。但要在30歲以後，信託委員會認為子孫可擔起洛克斐勒家族的名聲後，才可動用本金，靠著這個機制，家族成員各各優秀。
另外家族成員也相當熱衷公益事業，這也是家族的經營方針之一。

總整理：洛克斐勒的財富密碼

對於洛克斐勒家族財富秘碼，可以總結為三個結論，也是所謂的富有招：

• 生財：靠著站在市場多數人的對立面，獲得第一桶金。當時人們瘋採石油，但是洛克斐勒已經先想好下一步，原油供給過剩，價格勢必會跌，且預先佈局後面的煉油事業。
• 增財：這個部份雖然有些爭議，因為早期洛克斐勒靠著強硬的手段併購同業，進一步控制原油價格，但在收購的金額方面，卻也相對大方，晚期也熱衷公益，也是人類歷史上，第一次完成托拉斯經營法的企業，這個部份就是殘酷市場的鐵則，誰掌握原物料價格，誰就是擁有話語權。
• 守財：洛克斐勒家族曾富可敵國，但採用基金信託的方式留財產給子女，表示洛克斐勒並不因富有而自大，反而擔心在守財的道路上踏錯一步，這也符合洛克斐勒天生的個性。

洛克斐勒家族的財富秘碼，投資朋友們是否因為這篇文章，而對這個家族有更深入的了解呢？

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