景氣燈號投資法是什麼？參考性高嗎？景氣燈號連 3 藍該如何投資？ -股市分析

國發會景氣燈號在2023年1月又是發布藍燈，已連續三個月出現藍燈訊號，反應景氣持續低迷，對於我們長期投資於股市的投資者，最關心的莫過於怎麼運用投資法來做出相對應的決策，也就是『在景氣燈號出現『藍燈買進、紅燈賣出』。那麼，景氣燈號參考性高嗎？景氣燈號連 3 藍怎麼投資？台股景氣燈號歷史事件與3大景氣燈號投資法ETF一次告訴你！
 

景氣燈號是什麼？

台灣景氣燈號由國發會發布，用以反應當前經濟景氣的狀況，目前國發會發布包含領先、同時、落後三種景氣指標，提供各界衡量台灣景氣等相關依據，景氣指標意義與功能整理如下：大致分為預測、當前與驗證。
 

領先指標：用來預測未來景氣之變動

• 外銷訂單動向指數(以家數計)
• 實質貨幣總計數M1B
• 股價指數
• 工業及服務業受僱員工淨進入率
• 建築物開工樓地板面積（住宅、商辦、工業倉儲等）
• 實質半導體設備進口值
• 製造業營業氣候測驗點
   

同時指標：代表當前景氣狀況

• 工業生產指數、電力（企業）總用電量
• 製造業銷售量指數、批發、零售及餐飲業營業額
• 非農業部門就業人數
• 實質海關出口值
• 實質機械及電機設備進口值
   

落後指標：用以驗證過去之景氣波動

• 失業率（取倒數）
• 製造業單位產出勞動成本指數
• 金融業隔夜拆款利率
• 全體金融機構放款與投資
• 製造業存貨價值
   

景氣對策燈號是什麼？

台灣政府會根據國發會公布的景氣對策燈號，採取相應的對策以提高經濟與維持經濟穩定發展，景氣燈號可以根據經濟總體狀況的變化，提供對經濟增長、衰退或停滯的預測，台灣國發會定期發布景氣燈號，以便大眾了解經濟情況，並幫助企業與投資者做出相對應的決策，其整理如下：

景氣燈號公布時間為何時？景氣燈號如何查詢？

景氣燈號公布時間：國發會大約在每月27～30日的16：00發佈(遇例假日則順延或提前)
景氣燈號查詢方式：國發會景氣燈號查詢系統
 

景氣藍燈多可怕？歷年景氣燈號告訴你！

2023年Ｑ1台股景氣燈號續亮第3顆代表景氣低迷的藍燈，綜合判斷分數再掉1分至11分，創近14年來新低，我們可以由下圖歷史數據得知，在過去台股景氣燈號續亮景氣低迷的藍燈發生了什麼可怕的歷史事件！

• 全球網路泡沫化: 2000年12月至2002年2月，曾連續出現15個月藍燈
• 金融海嘯: 2008年9月至2009年5月，曾連續出現9個月藍燈
• 歐債危機: 2011年11月至2012年8月，曾連續出現10個月藍燈
• 俄烏戰爭持續帶來通膨壓力、美國升息腳步未歇，加上全球供應鏈調整至今連續出現3個月藍燈

(圖片出處：財經M平方)
 

3大景氣燈號投資法ETF

『景氣燈號投資法』就是在景氣燈號的『藍燈買進、紅燈賣出』，簡單說明就是在景氣衰退的時候買進、在景氣繁榮的時候賣出。
要使用景氣燈號投資法，盡量要配置與『股市加權指數相關聯性高的個股』，盡量避免中小型個股，投資標的就是要找尋跟隨景氣燈號同步性較高的且會跟著加權指數反彈的權值股或是相關指數ETF，因此整理出3大景氣燈號投資法ETF如表格：

結論：

根據台股過往歷史經驗，2000年至今共出現過數輪景氣藍燈循環，少則3個月迅速轉綠，長則歷時超過10個月。投資人若採行『景氣燈號投資法』，看到第1顆藍燈時，開始定期定額台股權值股或相關指數ETF，1年後正報酬機率高達9成。在這市場景氣不穩的前景下，相對是可以參考的簡易投資法則，但需要注意景氣燈號投資法並不是一種完全可靠的投資策略，因為經濟景氣的變化並不總是能精確的預測股市的走勢，讀者應該綜合考慮多種因素，包括個人風險承受能力、投資目標和時間範圍等，來制定適合自己的投資策略與資產配置目標。