年化報酬率是什麼？如何計算？年化報酬率計算機、公式一次看！-股票入門

「這檔投資組合是我們公司最新的產品，年化報酬率高達10%！」你是否有在銀行理專聽過類似的話語~ 究竟他們口中說的年化報酬率是什麼意思？本文將會和大家介紹「年化報酬率」這個專有名詞代表的意義，以及該如何計算正確的年化報酬率。
 

年化報酬率是什麼

年化報酬率，就是以「一年」為單位，計算出你的投資報酬率。

舉例來說：你買進了一支股票，花費了2年賺到20%，但由於你的買進時間為2年，因此換算成年化報酬率來說為9.54%，並沒有原先20%這麼高。
 

年化報酬率如何計算

如何計算年化報酬率之前，要先和大家聊聊「複利」的概念！你也可以使用年化報酬率計算機快速算出結果。

• 基本上計算年化報酬率都是以複利的角度去計算，複利的意思是把賺到的錢做再投入，讓本金越滾越大，舉例來說：
  • 你原先的本金為100萬，今年的獲利為3%，賺到3萬 (100*3%)，而複利就是第二年你將賺到的錢再投入，本金為103萬，如果你今年的獲利也為3%，你會賺到3.09萬 (103*3%)，本金會越滾越大。
• 以複利為前提來計算年化報酬率，計算時就必須考慮本金再投入，舉開頭的例子來說：
  • 2年賺到20%的報酬，年化報酬率並非10% (20%/2)，而是9.54% (100%*1.0954*1.0954=120%)，因為本金會越滾越大
• 如果你想更方便地計算不同投資期間的年化報酬率，可以使用年化報酬率計算機來快速得出結果！

年化報酬率公式

在這邊也提供給大家一個簡單的公式，幫助大家快速計算出你的年化報酬率：

年化報酬率 = ( (你的本金+報酬) / 你的本金) ^ (1 / 投資年數) -1

舉例來說：你的本金為100W，你花費2年賺到20W，你的年化報酬率公式為=( (100+20) /100)^1/2-1，得出的年化報酬率就為9.54%。
 

年化報酬率 VS 年化殖利率

報酬率與殖利率，雖然這兩個名詞看似相似，但代表的意義事實上完全不一樣：

• 年化報酬率：是如上面內容所述，是計算你投資時獲得的年化利潤
• 年化殖利率：代表的意思則是公司每年分派給股東的股利數量，
  舉例來說A公司股價100元，每年配息5元，A公司的年化殖利率 = 5 / 100 = 5%

而年化報酬率與年化殖利率除了意義不同以外，還有一個決定性的差異，就是：

• 年化報酬率：是你實質上產生的獲利
• 年化殖利率：由於是股利的概念，而發放股利的當下股價都會縮水，因此年化殖利率實質沒有實質獲利的產生。

年化報酬率計算機

如果你覺得手動計算年化報酬率麻煩，也可以使用線上的「年化報酬率計算機」，只需輸入本金、最終金額和投資年數，就能快速算出結果，特別適合不擅長數學或想省時間的投資人。

這些計算機通常會使用複利的概念幫你推算出每年的平均報酬率，幫助你更直觀了解這項投資是否划算。你只需準備好以下三個數據：

1. 初始投資金額（本金）
2. 最終金額（含報酬）
3. 投資期間（年數）

0050年化報酬率 計算範例

這邊舉一個例子來演示如何計算年化報酬率，這邊舉0050作為例子，時間基準點為2013/1/2~2023/1/3，總計10年的時間，以買進持有的方式做投資。

我們假設於2013/1/2開盤於價格54元買進一張0050，並於2023/1/3開盤於價格109.6元賣出，套用公式，年化報酬率為 (109.6*1000/54*1000)^1/10-1=7.34%。

VOO年化報酬率 計算範例

這邊再舉一個例子來演示如何計算年化報酬率，這邊舉美股代表S&P 500的ETF VOO作為例子，時間基準點為2013/1/2~2023/1/3，總計10年的時間，以買進持有的方式做投資。

我們假設於2013/1/2開盤於價格132.94元買進一股VOO，並於2023/1/3開盤於價格353.18元賣出，套用公式，年化報酬率為 (353.18*1/132.94*1)^1/10-1=10.26%。

年化報酬率總結

1.  年化報酬率，就是以「一年」為單位，計算出你的投資報酬率。
2. 計算年化報酬率時，通常都是以複利的角度去計算，複利的意思是把賺到的錢做再投入，讓本金越滾越大。
3. 計算年化報酬率的Excel公式：年化報酬率 = ( (你的本金+報酬)  / 你的本金) ^ (1 / 投資年數) -1
4. 年化報酬率是計算你投資時獲得的年化利潤，年化殖利率代表公司每年分派給股東的股利數量，兩者代表的意義不同。