2025 年被譽為台灣「主動式 ETF 元年」,安聯環球投資發行了全球第一檔主動式 ETF,即台灣第四檔主動型 ETF「00984A 安聯台灣高息成長主動式 ETF」。相較於被動式 ETF,投資 00984A 的關鍵考量點在於其主動選股策略與費用。
00984A 並不追蹤固定指數,而是由基金經理人團隊主動選股,他們從市值大於 100 億且殖利率排名前 50% 的「高息池」中選股,再透過基本面動能、價值低波、技術動能等策略,挑選出具爆發潛力的成長股。這種主動式管理旨在追求超越市場指數的超額報酬。
然而,00984A 的總費用率約為 0.74%,高於許多被動式高股息 ETF 約 0.3% 的水平。投資者需要評估,是否相信安聯投信的專業團隊能夠創造出足以覆蓋額外費用、甚至帶來更高總回報的績效。換句話說,投資 00984A 實際上是在信賴基金經理人的專業能力,而非指數的編制方法論。
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