槓桿型ETF如何透過衍生性金融商品達成槓桿效果? | 股股知識庫

槓桿型 ETF 如何透過衍生性金融商品達成槓桿效果

槓桿型 ETF 是一種透過運用衍生性金融商品來實現「槓桿效果」的 ETF。這類 ETF 會在投資組合中納入選擇權、期貨等衍生性商品,藉此放大追蹤指數的報酬率。一般而言,槓桿型 ETF 會提供兩倍或三倍的指數報酬。例如,當追蹤指數上漲 1% 時,2 倍槓桿型 ETF 理論上會上漲 2%,而 3 倍槓桿型 ETF 則會上漲 3%。

槓桿型 ETF 的運作方式

以元大台灣50正2 (00631L) 為例,這檔 ETF 即是以台灣 50 指數為基礎,搭配期貨等工具來放大槓桿,以達成兩倍報酬的效果。槓桿型 ETF 的目標是提供相較於傳統 ETF 更高的潛在報酬,但同時也伴隨著更高的風險。

反向型 ETF 的功能與應用

反向型 ETF 則是一種追蹤特定指數相反表現的交易所交易基金。當被追蹤的指數下跌時,反向 ETF 的價格會上升;反之,當指數上升時,反向 ETF 的價格就會下跌。反向型 ETF 主要用於提供投資者在市場下跌時仍能獲利的方式,常被用作避險工具,以對沖投資組合中的風險。例如,元大50反一(00632R) 就是台灣股市中常見的反向型 ETF。


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