如何利用黃金分割率在波浪理論中尋找適合的點位？

如何利用黃金分割率在波浪理論中尋找適合的點位

艾略特波浪理論是一種以股市技術分析為基礎的交易理論，由美國財經作家艾略特於1938年首次發表。此理論關注市場走勢，認為股市中會重複出現波浪形態，投資人可以藉此預測股價的方向與趨勢。透過觀察循環出現的波浪，分析它們的大小和頻率，了解基本型態背後的原理，便能掌握投資節奏。

波浪理論的基礎規則

最基礎的波浪理論由8個波組成，分別為5個推動波和3個調整波。投資人可將波浪理論視為三種區塊的變化：形態（上升波和調整波的變換）、比例（上升波和調整波之間的比例變化）以及時間（兩波之間的持續時間分析、平衡變化）。股價會跟隨市場行情上升和下跌，這是交替進行的過程，波浪理論便是在上升波與調整波之間不斷循環。當8個波浪都出現後，則代表一個大的循環完成，走勢將進入下個8波浪。

利用黃金分割率尋找點位

費波那契系數，又稱黃金分割率，被廣泛運用於識別可能的支撐位和壓力位，以及預測價格的反彈和回調強弱。根據費波那契系數，價格的回調可能在0.618（弱）、0.5（中）或0.382（強）的水平處找到支撐或阻力，這些水平處即是潛在轉折點。觀察浪1形成走勢後，利用黃金分割率判斷回測強度與幅度，觀察位置落於哪個區間，進行交易。研究回測強勁程度選擇佈局部位大小，假設自身資金可以分成十等份，觀察股價走出波浪型態時，各波回測的強度。假設回測幅度為0.382可配置較高部位，例如七八成，回測0.5 幅度進場佈局5成，回測0.618 則佈局2-3成。在多頭趨勢下，股價回測是不能轉弱的，若破壞慣性或是回測太深都可能使股價轉趨震盪弱勢，應謹守「多頭看撐不看壓，空頭看壓不看撐」的紀律。

波浪理論的實例分析

以華孚（6235）為例，股價突破低點盤整區（38.75）後，拉出第一段漲幅（50.5），隨後回檔測試最低點（47.05），此時回檔幅度正好是漲幅的0.293，甚至連0.382強勢位都碰不到，便立即產生反彈，接著走出第三波漲幅再伴隨四波修正，最後走出第五波，隨即進入調整波。