00982A ETF 的量化選股策略如何提升選股效率並捕捉具動能與基本面優勢的個股？ | 股股知識庫

00982A ETF 量化選股策略解析：提升選股效率與捕捉優勢個股

00982A 主動群益台灣強棒 ETF 是一檔主動式台股 ETF，其選股策略結合「量化」與「質化」兩大核心邏輯，旨在提升選股效率，捕捉具備動能與基本面優勢的個股，並在風險可控的前提下，追求超越大盤的報酬。

量化選股策略：提升效率，聚焦動能與基本面

00982A 的量化選股策略佔基金整體部位的 50%～70%，主要集中於台灣上市櫃前 500 大中大型企業。此策略具備可定期更新的邏輯，利於追蹤市場趨勢變化。其核心目標在於透過系統化的方式，快速篩選出兼具動能與基本面優勢的標的。量化選股會先刪除負面公司（如流動性不足、波動度高、ESG 評價差），排除表現弱勢因子個股，留下增益因子強勢股（如本益比、ROE 佳）。

質化選股策略：發掘長期潛力中小型成長股

質化選股策略則佔基金整體部位的 30%～50%，主要聚焦具備產業成長性與公司競爭優勢的中小型企業。此策略並非週期性調整，而是依據個股基本面評估進行動態建構，透過主觀分析發掘具長期潛力的標的。「三個 M」選股架構：Market（觀察產業趨勢與政策紅利），Moat（挑選具有競爭護城河的公司），Management（評估經營團隊素質與策略）。

雙重選股邏輯的互補與應用

00982A 的選股結構設計，並非將量化與質化分離運作，而是讓兩者形成動態互補關係。量化選股提供基本面過濾與動能加值，建立穩定基礎部位；質化選股則強調主動出擊與前瞻判斷，捕捉尚未反映價值的成長標的。經理人可依市場環境每日調整兩者比重，資金配置上具高度彈性，大部分時間將 95% 資金投入股市，但保留少量現金部位，作為下檔保護或市場急跌時的佈局機會。

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